Чем грозит усиление государственного контроля над деятельностью участников фондового рынка?

Государственным органам тяжело смирится с тем, что Конституция обязывает их действовать в рамках полномочий, предоставленных законом. Этот факт побуждает их создавать законопроекты, расширяющие собственную компетенцию до невообразимых пределов. Именно тако

Государственныморганам тяжело смирится с тем, что Конституция обязывает их действовать врамках полномочий, предоставленных законом. Этот факт побуждает их создаватьзаконопроекты, расширяющие собственную компетенцию до невообразимых пределов.Именно такой законопроект«О внесении изменений в некоторые законы Украины относительно усилениягосударственного контроля над деятельностью участников фондового рынка»подготовили в ГКЦБФР. Рассмотрим детальнее, чем грозят предлагаемые Комиссиейтрансформации.

Бессрочное проведениепроверок профессиональных участников

Законопроект предлагает предоставить Комиссии правопроводить проверки лиц, которые были профессиональными участниками и лицензиикоторых аннулированы или срок действия которых истек (подпункт 3) п. 1 разд. 1Проекта). При этом не ограничивается срок после окончания лицензии, втечение которого могут проводиться такие проверки.

Такая формулировка, кроме очевидной абсурдности, ставит подугрозу соблюдения общего принципа хозяйствования «запрет незаконноговмешательства органов государственной власти и органов местного самоуправления,их должностных лиц в хозяйственные отношения» (ч. 1 ст. 6 Хозяйственногокодекса Украины.). То есть, единожды попав под надзор Комиссии, избавиться от такой«опеки» будет фактически нереально.

Учитывая общий срок исковой давности в 3 года, было былогичней ограничить срок проведенияпроверок тремя годами после даты окончания срока действия лицензии или последаты вступления в силу решения Комиссии об аннулировании лицензии.

Увеличение сроковпривлечения к ответственности за правонарушения

Среди прочего, абз. 8 подпункта 5) п. 1 разд. І Проектапредлагает установить, что юридическое лицо может быть привлечено кответственности за совершение правонарушения на рынке ценных бумаг непозднее пяти лет со дня его совершения.

Что же нам говорит действующее законодательство? Согласност. 250 Хозяйственного кодекса Украины административно-хозяйственные санкциимогут быть применены к субъекту хозяйствования в течение шести месяцев со днявыявления нарушения, но не позднее чем через один год со дня нарушения этимсубъектом установленных законодательными актами правил. То есть, срок дляпривлечения ответственности по Проекту возрастает пятикратно, обогнав даже общийтрехлетний срок исковой давности.

Правильней, тем не менее, было бы установить срок привлечения к ответственности заправонарушение на рынке ценных бумаг на уровне шести месяцев со дня выявлениянарушения, но не позднее чем через один год со дня нарушения субъектом нормызаконодательства, регулирующего фондовый рынок. Максимально возможнымпредставляется трехлетний срок установленный для налоговых правонарушений, ноникак не 5 лет. 

Ограничениеорганизационно-правовых форм профессиональных участников

Кроме этого, ряд положений Проекта (подпункт 4) п. 2,подпункт 5) п. 2, подпункт 2) п. 3, подпункт 3) п. 3, разд. І Проекта)предусматривает создание профессиональных участников фондового рынка тольков форме акционерного общества и / или общества с ограниченной ответственностью.

Такое ограничение непонятно, поскольку на сегодняпрофессиональные участники фондового рынка, в полной мере выполняющиезаконодательство Украины в сфере регулирования деятельности на фондовом рынке,действуют не только в упомянутых формах, а, например, в форме общества сдополнительной ответственностью. То есть неимеет практического смысла вводить такие ограничения, учитывая то, чтодругие формы хозяйственных обществ не имеют особых механизмов длязлоупотреблений на фондовом рынке.

Увеличение сроков длярассмотрения документов

Проектом предусматривается (подпункт 6) п. 3 разд. ІПроекта) увеличение сроков, для рассмотрения Комиссией документов на выдачулицензии с одного месяца (действующая сегодня норма) до трех месяцев, аотносительно тех заявителей владельцами которых являются иностранные лица – дошести месяцев.

Такое увеличение сроков не даст практического результата, апослужит возникновению дополнительного риска злоупотреблений при выдачелицензии. Кроме того, нововведение будет осложнять разрешительные процедуры,что противоречит Программе экономических реформ на 2010-2014 годы "Богатоеобщество, конкурентоспособная экономика, эффективное государство», согласнокоторой, одной из основных задач реформирования разрешительной системы являетсяупрощение процедур выдачи документов разрешительного характера. Существующие сроки являются достаточными длярассмотрения подобных вопросов.

Усложнение процедурысогласования изменений

Кроме этого, проектом предусматривается (подпункт 6) пункта3 разд. І Проекта) установление сроков в один, три и шесть месяцев дляпроверки информации при согласовании изменений в устав профессиональногоучастника фондового рынка, а также при согласовании приобретения существенногоучастия в профессиональном участнике фондового рынка.

Установление вышеуказанных сроков лишит возможностипрофессиональных участников фондового рынка оперативно осуществлять текущееуправление их деятельностью, а также может быть основанием для ухудшенияинвестиционного климата и осложнения разрешительных процедур.

Ввиду того, что процесс внесения изменений в устав, а такжепроцесс приобретение существенного участия в профессиональном участникефондового рынка могут касаться прав инвесторов, Комиссия конечно должнаконтролировать эти процессы, однако срок в который должно происходитьрассмотрение Комиссией целесообразно существенно сократить. К примеру, ограничить такой срок пятью или десятьюрабочими днями, а относительно иностранных лиц десятью или пятнадцатьюрабочими  днями.

Таким образом,подобное усиление государственного контроля над деятельностью участниковфондового рынка может серьезно угрожать самому фондовому рынку. На данныймомент юристы ПАРД отправили уже третье письмо с предложениями изменитьабсурдные положения Проекта. Однако пока что все наши обращения относительнопредлагаемых нововведений остаются без ответа. Ведь так нелегко отказаться отсвоих расширенных полномочий, пусть даже и в проекте.