Мальта: стабільна правова система та податкова модель для розвитку бізнесу

Мальта поєднує правову стабільність, податкову гнучкість і потужну підтримку стартапів — шанс для українських компаній вийти на ринок ЄС.

Правова система: стабільність і передбачуваність

Мальта — це невелика держава у Середземномор’ї, яка завдяки своїй унікальній правовій системі та статусу члена ЄС перетворилася на центр для міжнародного бізнесу. Особливість правової системи Мальти полягає в її гібридності: з одного боку, вона базується на континентальній традиції (французьке та італійське право), а з іншого — інтегрує елементи англосаксонського загального права, успадкованого від Великої Британії. Закони публікуються англійською та мальтійською мовами, що робить їх доступними для іноземних компаній. Для підприємців це означає поєднання кодифікованої стабільності й водночас гнучкості судової практики. Таке середовище сприяє прогнозованості рішень, що особливо важливо для інвесторів. Мальта є повноправним членом Європейського Союзу з 2004 року, а отже, право ЄС має тут пряму дію. Це автоматично відкриває доступ компаніям, зареєстрованим в Мальті, до всього внутрішнього ринку ЄС. Крім того, рішення Європейського суду правосуддя поширюються на мальтійську юрисдикцію, що забезпечує однаковість регуляторного поля. Для українських компаній це означає можливість одразу інтегруватися у європейський бізнес-простір і діяти у зрозумілих правилах гри. Судова система Мальти має добру репутацію незалежності та швидкості розгляду комерційних спорів. Визнання звичаєвого права у сфері торгівлі підвищує гнучкість у бізнес-практиках. Водночас у країні діє розгалужене законодавство про корпоративні структури: від приватних і публічних товариств з обмеженою відповідальністю до партнерств та трастів. Це дає змогу гнучко обирати форму організації залежно від стратегічних цілей бізнесу.

Мальта – одна з самих безпечних та стабільних у підтримці підприємництва країн у Європі. Юристи багатьох країн вбачають унікальну можливість для команд у сфері IT та штучного інтелекту розвивати свій бізнес з урахуванням можливостей цієї країни.

Пропозиції уряду: гранти та програми підтримки

Однією з ключових причин, чому Мальта приваблює бізнес, є активна державна підтримка підприємництва. Центральним інституційним гравцем тут виступає агентство Malta Enterprise, яке адмініструє більшість інвестиційних та інноваційних програм. Серед найбільш актуальних інструментів варто виокремити програму Accelerate 2024. Вона стартувала у квітні 2024 року і діятиме до кінця 2030 року. Ця програма націлена на стартапи, що беруть участь у міжнародних акселераторах. Фінансова підтримка сягає €100 000, а кінцевий строк подачі заявок — 31 жовтня 2030 року. Таким чином, навіть молоді команди можуть отримати стартовий капітал для виходу на міжнародний ринок. Ще більш масштабною є програма Start-up Finance, яка приймає заявки до 30 вересня 2026 року. Вона передбачає значні грантові пакети: від €500 000 для невеликих стартапів до €1 500 000 для інноваційних компаній, розташованих у спеціальних підтримуваних зонах. Розробка складних алгоритмів, нейромереж чи програмних платформ вимагає суттєвих інвестицій, і саме такі гранти можуть замінити венчурний капітал без втрати контролю над бізнесом. Крім того, Malta Enterprise пропонує інші стимули: податкові кредити, підтримку досліджень і розробок, фінансування витрат на найм персоналу. Це створює екосистему, у якій підприємство може пройти всі стадії розвитку — від ідеї до масштабування на глобальний ринок.

Податкова система: цифри, які працюють на бізнес

Мальтійська податкова система — одна з найпривабливіших у Європі. Хоча формальна ставка корпоративного податку становить 35 %, механізм податкових повернень дозволяє знизити фактичне навантаження до близько 5 %. Така модель діє через систему tax refund, коли після сплати податку акціонери-нерезиденти можуть повернути до 6/7 внесеної суми. У результаті компанії залишають за собою більшу частину прибутку. Додатковими перевагами є IP Box Regime, що відповідає стандартам ОЕСР. Він дає змогу суттєво знизити податкове навантаження на доходи від інтелектуальної власності — алгоритмів, програмного забезпечення, патентів. Для IT-компаній та стартапів у сфері штучного інтелекту це відкриває можливість акумулювати прибуток для подальшої реінвестиції. Ще одна вагома перевага — відсутність податків на репатріацію: дивіденди, роялті та відсотки, виплачені нерезидентам, не обкладаються податком у Мальті. Це дозволяє підприємцям вільно переміщати прибуток у міжнародні проєкти без додаткових витрат. Окрім того, Мальта має понад 70 угод про уникнення подвійного оподаткування, серед яких і з Україною. Це мінімізує ризики подвійного податкового навантаження й робить юрисдикцію ще більш конкурентною.

Україна vs Мальта: різні моделі підтримки

Порівняння з Україною показує суттєву різницю у підходах. В Україні існують програми для малого та середнього бізнесу, проте вони часто фінансуються міжнародними донорами і мають тимчасовий характер. Бюрократичні перепони, непрозорість відбору та нестабільність податкової політики створюють додаткові ризики. Для інвестора це означає невизначеність і складність у плануванні на довгострокову перспективу. В Мальті ж підтримка має системний характер. Програми діють багато років уперед, а правила гри чітко закріплені у нормативних документах. Це створює відчуття стабільності й передбачуваності, без яких неможливе масштабування бізнесу. Більше того, Мальта активно позиціонує себе як центр технологій, зокрема IT та штучного інтелекту, і робить ставку на залучення саме інноваційних компаній.

Це не означає, що українським командам потрібно повністю вийти з українського ринку та припинити допомагати бюджету України. Скоріше, це можливість поєднати можливості Мальти для розвитку бізнесу та необхідність допомоги державі у складний для неї час, шляхом сплати податків на доходи фізичних осіб.

Практичні рекомендації адвоката

З юридичної точки зору, вихід на мальтійський ринок потребує ретельної підготовки. Насамперед слід провести аудит бізнес-моделі на відповідність критеріям програм Malta Enterprise. Далі потрібно підготувати бізнес-план, фінансові розрахунки та структуру корпоративних документів. Оптимально готуватися щонайменше за пів року до подання заявки. Це дозволяє уникнути поспіху і забезпечити якісний супровід процесу. Крім того, важливо правильно вибрати організаційно-правову форму: для стартапу підійде приватне товариство з обмеженою відповідальністю, а для масштабних інвестицій — публічна компанія або партнерство. Оптимально обрана організаційно-правова форма надасть можливість для безпечного залучення приватних інвестицій у майбутньому. Не варто забувати і про питання інтелектуальної власності: своєчасна реєстрація патентів і торговельних марок підвищує шанси на отримання фінансування та податкових пільг.

Висновок адвоката

Мальта пропонує українським підприємцям поєднання факторів: стабільну правову систему, значні державні гранти та одну з найпривабливіших податкових моделей у Європі. Це не просто юрисдикція для зниження податкового навантаження — це стратегічний вибір для тих, хто хоче масштабувати бізнес у межах ЄС. Мальта — це приклад того, як маленька країна може стати великим гравцем на мапі світового бізнесу. І для українських підприємців зараз саме час скористатися цим шансом.