Новый виток развития Р2Р-кредитования - сотрудничество с банками

Исследуя рынок sharing economy (экономики совместного потребления), компания VB Profiles определила 17 миллиардных игроков. Наибольшее количество миллиардеров показали четыре категории: транспорт (4), пространство и продукты (по 3), а также финансы (4). В частности, двое участников финансового направления работают в сегменте Р2Р-кредитования - Lending Club и Prosper Funding LLC (США).

Оцените рост: объем полученного Lending Club (компания основана в 2007 году) фондирования составил $65 млн, а сейчас оценка платформы достигает $6,3 млрд. Ее доход в 2010 году составлял $5 млн, в 2011 году увеличился более чем вдвое, в 2013-м это было $98 млн, а в 2014-м - $144 млн. Lending Club в своем направлении - крупнейшая в мире платформа.

Интенсивное развитие демонстрирует и Prosper Funding LLC (основана в 2006 году), которая была профинансирована на $170 млн, а сейчас оценивается в $1,7 млрд.

В перечень лидеров-миллиардеров также вошла FundingCircle (Великобритания) - финансовая платформа, через которую физические лица предоставляют кредиты малым и средним предприятиям.

Как видим по росту активов, сегмент Р2Р-кредитования не собирается сбавлять обороты: он привлекает все больше клиентов.

То, что в отношениях кредитора и заемщика на Р2Р-платформе нет дорогостоящего посредника, такого как банк или микрофинансовая организация, хорошо. Привлекает здесь также отсутствие жестких стандартов по срокам кредитования (хотите, занимайте на несколько лет, а хотите - на день) и по суммам - как договоритесь. Равноправное кредитование выгодно как для частного инвестора, который заработает здесь больше, чем на банковском депозите, так и для заемщика, который сможет получить деньги под более низкий процент. К преимуществам стоит также отнести менее жесткие, чем в банках, критерии оценки кредитоспособности клиентов. Это важно для той категории людей, которым по тем или иным причинам не выдают займы в банках.

Однако вопрос больших рисков невозврата средств тут до сих пор критичен. Если должник не вернет заемные средства, ему не выдадут новый кредит на данной платформе - зачастую, это единственная мера. Правда, более крупные и авторитетные платформы передают "плохих" клиентов коллекторским компаниям, но это скорее исключение, чем правило.

Второй момент: многие игроки рынка параллельно с person-to-person уже развивают кредитование person-to-business. Неудобство здесь заключается в том, что трудно наладить систематическое получение кредитов для бизнеса: инвесторы пытаются заработать побольше, ставки меняются, к тому же присутствует фактор субъективного отношения со стороны кредитора к потенциальному заемщику.

И в то же время цифры говорят о том, что и бизнес, и отдельные заемщики активно кредитуются через такие платформы. Так, по данным UK Peer-to-Peer Association, на начало 2014 года в одной только Великобритании было зарегистрировано 3,7 тыс. людей, занимавших деньги для бизнеса, и свыше 70 тыс. - на потребительские нужды.

Еще несколько лет назад традиционные финансовые институты воспринимали участников рынка person-to-person кредитования как прямых конкурентов. Сейчас ситуация изменилась. Во-первых, на данном этапе становится понятно, что, несмотря на стремительное развитие, этот сегмент пока не претендует на прямую конкуренцию с банками и МФО (риски намного выше, не хватает законодательного регулирования и доверия). Во-вторых, теперь банки увидели в них не столько угрозу, сколько потенциальных союзников. Некоторые даже идут на сотрудничество с провайдерами прямого кредитования.

Так, британский инновационный Metro Bank стал первым в стране банком, который решился финансировать клиентов через Р2Р-платформу Zopa - одну из самых крупных в Великобритании. Это дало возможность институту расширить клиентскую базу и получать регулярную дополнительную прибыль. Стоит отметить, что главная концепция Metro Bank - преодоление консерватизма в банковском секторе. Он не боится внедрять новые технологии и подходы в работе. Однако есть и другие банки в Великобритании, которые сотрудничают с Р2Р-площадками. Например, Santander и Royal Bank of Scotland работают с компанией Funding Circle. Стоит отметить, что причислить ее к person-to-person сегменту можно лишь условно, поскольку она направлена на кредитование малого и среднего бизнеса, хотя и по схожему с Р2Р принципу.

Американский Union Bank заключил соглашение с Lending Club и внедрил Р2Р-платежи. В планах - совместно с данным провайдером онлайн-кредитования разработать новые продукты, доступные для клиентов обеих сторон. Еще один американский банк - Goldman Sachs, а также французский банк Societe Generale, тоже планируют инвестировать средства в новую Р2Р площадку Aztec Money. Как и на Funding Circle в Великобритании, частные инвесторы, которые ее используют, финансируют корпоративных клиентов по принципу Р2Р.

Украинский финансовый рынок тоже имеет опыт работы с данным сегментом. Первые стартапы в Р2Р-кредитах появились в нашей стране в 2010 году. Это был период начала "оттепели" в экономике страны, когда банки и другие финансовые компании понемногу возобновляли кредитование. Если говорить о беззалоговых кредитах наличными, то реальные эффективные ставки по ним были достаточно высокими (около 60% годовых), предложений вплоть до конца года было очень мало.

Именно в этот момент на рынке начали появляться новые игроки - Р2Р онлайн-платформы, позволявшие людям инвестировать и кредитоваться под договорной процент. Например, сервис Credery.com компании IVEXE Innovation Ventures (запущена в 2010 году) и платформа "Сім зірок", созданная в 2013 году украинскими разработчиками (инвестор - компания "Империус Груп"). Какое-то время им удавалось работать, но по разным причинам к 2014 году они приостановили свою деятельность.

А недавно, буквально в 2015 году, на нашем рынке появился еще один онлайн-ресурс, предлагающий украинцам возможности взаимного кредитования в стандартах Р2Р. Как сообщают разработчики на своей платформе: "uCredit - это сервис полного цикла, включающего в себя поиск заемщиков, их скоринг, организацию выдачи займа и выплат по нему, а в случае наступления просрочек - профессиональный коллекшн и, при необходимости, судебное производство с получением исполнительного листа". Интересно, что сервис не информирует потенциальных инвесторов о том, что по кредитам могут быть и обязательно будут просрочки. Ведь даже у банков, которые профессионально занимаются кредитованием и работают с мелкими беззалоговыми кредитами, уровень дефолтов редко бывает ниже 20-25%.

В целом, на сегодня в Украине данный сегмент остается малозаполненным, но вполне возможно, благодаря своей лояльности и гибкости, он будет становиться все более востребованным.

Рынок будет меняться. Не смотря на то, что многие компании, работающие в сегменте person-to-person, быстро набирают обороты, со стороны многих игроков рынка все чаще звучат предположения, что в дальнейшем они будут консолидироваться с банками. Сейчас наблюдаются точечные контакты - сотрудничество лишь в некоторых направлениях. Однако банк может стать постоянным инвестором, в отличие от частных лиц, на чью активность могут влиять многие явления (от субъективных до внешних - изменений в законодательстве, ухудшения экономической ситуации и т.д). Да и банки разглядели в провайдерах Р2Р-кредитования возможных партнеров. За десять лет существования сегмент получил такое развитие, что у банков не осталось сомнений в их жизнеспособности и перспективности.

Пришло понимание, что традиционные финансовые институты не способны полностью удовлетворить потребности населения в финансировании, и современное общество нашло возможность восполнить этот пробел.