Посередники на ринках фінансових послуг
Важко заперечити той факт, що одним із головних чинників дієвості фінансового ринку є розвиток таких фінансових посередників як фінансові консультанти. На даний час в Україні вже працюють компанії, сферою діяльності яких є фінансове консультування. Утім,
Важко заперечити той факт, що одним із головних чинників дієвості фінансового ринку єрозвиток таких фінансових посередників як фінансові консультанти. На даний час в Україні вже працюють компанії,сферою діяльності яких є фінансове консультування. Утім, інститут фінансових консультантівперебуває у стадії становлення. Для нього є характерною відсутність необхіднихзаконодавчих підстав діяльності, розвиненоїкультури інвестування, державної підтримки, програм підготовки та навчання кваліфікованихфахівців. Серед істотних причин відсталого розвитку інституту фінансовихконсультантів слід виокремити наступні:
1. Недовіранаселення до фінансового ринку в цілому та до фінансових консультантів зокрема.Так склалосьісторично, що низький рівень довіри до фінансового ринку, пов'язаний із «трастовими»скандалами 90 –х років;
2. відсутність державної підтримки та комплексноїпрограми розвитку фінансового посередництва;
3. відсутність правового підґрунтя діяльності, якеби визначало правові та організаційні основи створення, діяльності тавідповідальності, правовий статус, порядок та обсяг розкриття інформаціїфінансових консультантів;
4. падіння ростудоходів юридичних і фізичних осіб, пов'язане з несприятливою макроекономічноюситуацією в державі.
5. різноманітні кризові явища, що негативновплинули на розвиток фінансового ринку;
6. нерівномірність розміщення ресурсногопотенціалу та продуктивних сил. Так, переважна частина фінансових консультантівзосередилась у великих промислово-фінансових центрах країни (Києві, Дніпропетровську,Донецьку та ін.);
7. витіснення вітчизнянихконсультантів більш професійними іноземними консультаційними компаніями.
Український фінансовий ринок належить до тихринків, що перебувають в процесі становлення. Українське інвестиційне право регулює чимало питань. Та в сучасному українському суспільстві давно назріла потребавироблення якісно нового комплексного підходу до врегулюваання діяльностіфінансових посередників. Нещодавно Законом України «Про внесення змін до деяких законів Українищодо регулювання ринків фінансових послуг» від 02.06.11. N3462-VI ч.1 ст.Закону України «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансовихпослуг» від 12.07.01. N2664-III було визначено поняття посередницьких послуг на ринках фінансових послуг, якими тепер єдіяльність юридичних осіб чи фізичних осіб - підприємців, що включає консультування, експертно-інформаційніпослуги, роботу з підготовки, укладеннята виконання (супроводження) договорів про надання фінансових послуг, інші послуги, визначені законами з питаньрегулювання окремих ринків фінансових послуг. В самому загальному вигляді посередницькіпослуги класифікуються за ринками фінансових послуг, якими є сферадіяльності учасників ринків фінансовихпослуг з метою надання та споживання певних фінансових послуг. До ринків фінансовихпослуг належать професійні послуги на ринках банківських послуг, страхових послуг, інвестиційних послуг, операцій з ціннимипаперами та інших видах ринків, що забезпечують обіг фінансових активів.Найбільш поширеними з них є банківські, страхові послуги та інвестиційніпослуги на фондовому ринку.
ЗакономУкраїни «Про внесення змін до деякихзаконів України щодо регулювання ринків фінансових послуг» також передбачено,що фінансові послуги надаються фінансовимиустановами, а також, якщо це прямо передбачено законом, фізичними особами - підприємцями. У зв’язку з цим постаєпитання, чи будуть останні належати до професійних учасників фондового ринку?
На даний час законодавство встановлюєорганізаційно-правову форму функціонування професійних учасників фондовогоринку. Зокрема, відповідно ч. 2 ст. 2 Закону України «Про цінні папери тафондовий ринок», професійними учасниками фондового ринку можуть бути лишеюридичні особи. Крім того, вищезгаданий закон закріплює принцип обов’язковості ліцензування професійної діяльності на фондовому ринку в ч. 3 ст.16, відповіднодо якої професійна діяльність на фондовому ринку здійснюється виключно на підставі ліцензії, що видається НКЦПФР. Це дає підстави стверджувати, щопосередницькі послуги на ринках фінансових послуг для фізичних осіб поки що невважаються професійною діяльністю на фондовому ринку, а отже не потребуютьотримання ліцензії. З іншої сторони фінансові посередники мають здійснюватисвою діяльність на професійних засадах. Фінансове консультування вимагає професійних знань і навиків, якими, зазвичай,не володіють штатні спеціалісти вітчизняних компаній. Слід також зазначити, що окреміучасники фондового ринку вправі надавати консультування, експертно-інформаційніпослуги та інші посередницькі послуги додатково до свого основного виду діяльності.Зокрема, під час здійснення діяльності з управління активами інституційнихінвесторів КУА вправі надавати консалтингові послуги з питань функціонуванняфондового ринку, інвестиційної діяльності та управління активами з врахуваннямпринципу виключності професійної діяльності на фондовому ринку.
В деяких країнах для здійснення посередницьких тафінансових послуг на фінансових ринках необхідно отримати спеціальний дозвіл та(або) бути внесеним до відповідного реєстру. Це цілком відповідає сучасним принципамдержавного регулювання ринків фінансових послуг. Зокрема, відповідно до ст.7 ЗаконуУкраїни «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансовихпослуг» особа набуває статусу фінансової установи після внесення про неї запису до відповідного державного реєстру фінансових установ. Уразі якщо відповідно до закону надання певних фінансових послуг потребуєліцензування, фінансова установа має право на здійснення таких послуг лише після отримання відповіднихліцензій. Фінансова установа здійснює професійну діяльність за умови включеннядо державного реєстру фінансових установ, які надають фінансові послуги наринку цінних паперів, відповідно до чинного законодавства України. Умови та процедура ведення відповідоного реєстру визначаєтьсяспеціальним законодавством. У зв’язку з внесенням відповідних зміндержавне регулювання діяльності з надання фінансових послуг такожздійснюватиметься шляхом ведення державних реєстрів фінансових установ іреєстрів осіб, які не є фінансовимиустановами, але мають право надавати окремі фінансові послуги. Запровадженняспеціальних реєстрів осіб свідчитиме про ще один етап легітимізації фінансовихпосередників – осіб, які не є фінансовими установами, але мають право надаватиокремі фінансові послуги, - включення їх до відповідного реєстру.
Підсумовуючи,зазначимо, що нововведення щодо можливості фізичних осіб - підприємців надавати послуги на фінансовому ринку, може стати важливим кроком нашляху формування вітчизняного фінансового консультування. Як воно буде насправді,час покаже.
Передрук цього матеріалу дозволений виключно із посиланнямна сайт Юридичної консалтингової компанії «Салекс» http://salex-lcc.com.ua/index.php/features-4/menu-types-2
- Альтернативи децентралізації енергогенерації в Україні не існує Олексій Гнатенко вчора о 15:31
- Відкриті дані: прозорість проти корупції Діана Граділь вчора о 13:39
- Способи захисту прав власника від самочинного будівництва на земельній ділянці Євген Морозов вчора о 10:45
- Власть, наука, интеллект – инвестиции в средний и малый бизнес и устойчивое развитие Вільям Задорський вчора о 04:01
- Прифронтовий Миколаїв. Яку допомогу можна отримати у місті, де лінія фронту зовсім близько Галина Скіпальська 25.07.2024 13:53
- На що дивляться інвестори? Олександр Висоцький 25.07.2024 12:22
- Де нормальний начпрод, там якісні продукти харчування Дана Ярова 25.07.2024 12:06
- Розвиток європейського ринку водню: Нові ініціативи та перспективи Олексій Гнатенко 25.07.2024 10:17
- Внесіть зміни у свій щоденний "to do list" Катерина Кошкіна 25.07.2024 09:59
- Гранти на відновлення та енергоефективність житла: можливості від Фонду енергоефективності Єгор Фаренюк 24.07.2024 21:44
- Порушення прав власника земельної ділянки внаслідок самочинного будівництва Євген Морозов 24.07.2024 19:48
- Як застосувати методи відбору постачальників НАТО у наших реаліях? Євгеній Сільверстов 24.07.2024 18:00
- Кого підтримуватиме Ізраїль під час виборів у США? Олег Вишняков 24.07.2024 13:22
- Європейська рада схвалила висновки щодо інфраструктури електромережі ЄС Олексій Гнатенко 24.07.2024 12:30
- Спільна власність чоловіка та жінки, які проживають без реєстрації шлюбу Євген Морозов 23.07.2024 19:26
- Boris Johnson: Запрошення до усвідомлення – домовлянь з РФ не буде 1882
- Суди проти рф – реалії, фантазії, міфи. Перспективи Арбітражу 299
- Як застосувати методи відбору постачальників НАТО у наших реаліях? 91
- Чому конкурентні закупівлі – це більше ніж просто вимога закону 65
- Дизайн дитячого простору 63
-
11 млрд доларів тому, кого немає. На що просила гроші Україна в Берліні
Бізнес 87040
-
У Харкові обрали нові назви для трьох станцій метро
Бізнес 11226
-
Помпео виклав своє бачення мирного плану Трампа: лендліз на $500 млрд і реальні санкції
Бізнес 9240
-
Криза мобільного зв’язку. Скільки коштуватиме подовження зв'язку під час відключень
Бізнес 5708
-
Київський підприємець почав розбирати Tesla, щоб заряджати оселі – FT
Технології 5386