Будущее денег: стейблкоин – компромисс между криптовалютой и фиатом?
Для доверия пользователей денежные средства должны сохранять свой номинал и быть полезными при покупке товаров и услуг
В обществе сформировалось мнение, что рядом с понятием криптовалюты бок о бок идет определение волатильности. Для доверия пользователей денежные средства должны сохранять свой номинал и быть полезными при покупке товаров и услуг. По этой причине введение в обиход стейблкоинов позволяет соединить лучшее из фиатных денег и криптовалют: уровень волатильности ниже, при этом больше анонимности, меньше комиссий и быстрое время операций. В этом блоге я рассмотрю, что такое стейблкоины, и почему они заинтересовали крупных игроков рынка.
Стейблкоин (stablecoin) — это общее название для цифровых монет, являющихся криптографическими токенами, циркулирующими на публичных блокчейнах. При этом для стабилизации стоимости они привязаны к валютам, например, доллару или евро. Они также могут быть связаны с драгоценными материалами, полезными ископаемыми, какими-либо ценными бумагами и даже с недвижимостью. Иными словами, у них есть привязка к любым физическим активам, способным обеспечить гарантию стабильности.
На рынке криптовалюты стейблкоин выгоден крупным вкладчикам. Инвестор способен конвертировать фиатные деньги в валюту внутри блокчейна, таким образом получая возможность торговать и инвестировать уже с помощью цифровой валюты. Также возможна ситуация, при которой вкладчик конвертирует имеющуюся у него криптовалюту в стейблкоин для того, чтобы переждать период нестабильности, а потом снова вернуться к инвестициям.
Стейблкоин имеет похожие черты не только с криптовалютами, но и с фиатными деньгами. По этой причине токены, подкрепленные национальными валютами, получили ограничения со стороны закона. Можно вспомнить, как американские финансовые регуляторы приостановили стейблкоин-проект Libra от Facebook. Причины запрета — чрезмерное влияние Facebook и незащищенность личных данных пользователей, а также отсутствие необходимого законодательного регулирования.
Преимущества стейблкоина:
- Стабильность цены. Многие платежные операции становятся доступными благодаря достаточному уровню предсказуемости монеты. Это позволяет данной валюте занять свое место на кредитном рынке и потеснить доминирующую позицию фиатных денег.
- Скорость и прозрачность операций. Транзакции на блокчейне быстрее, чем обычные денежные переводы. Для совершения перевода не нужно ждать подтверждения от третьей стороны. Операции более прозрачны, так как проходят через публичный блокчейн.
- Использование в качестве страховки. Стейблкоины могут применяться в качестве страховки для хеджирования инвестиций.
Недостатки стейблкоина:
- Единый центр. В противовес криптовалютам, стейблкоины выпускаются в централизованных организациях, обладающих криптовалютой.
- Невысокая цена. Не имеют высокой прибыльности как криптовалюта.
Централизация не зря оказалась в списке недостатков. Цифровые деньги выпускаются в одном месте и остаются под ее контролем. В сравнении с биткоином, в этом случае не требуется майнинг, поэтому предложение по сути ничем не ограничивается. Компания, выступающая эмитентом, может зарабатывать на любых активах, полученных от продажи собственных монет. При этом, в теории, она должна иметь активов на сумму, равную вкладам всех держателей токенов, чтобы в случае необходимости вернуть им вклады. Стоит учесть, что получение информации об активах компании законодательно невозможно. Для примера, можно рассмотреть самый популярный стейблкоин Tether. По последним данным в обороте находится более 78.3 млрд их монет. Фактически это означает, что компания имеет $78.3 млрд и является одним из крупнейших финансовых учреждений США. Однако официального подтверждения наличия такой суммы никто не предоставит.
Стейблкоины имеют хороший потенциал для развития благодаря балансу надежности, анонимности и защиты. Например, их можно использовать для финансовых операций в странах с нестабильной экономикой, где фиатные деньги быстро теряют свою стоимость. Именно по этой причине крупные компании работают над созданием собственных цифровых монет. Платежная платформа PayPal рассматривает возможность запуска своего стейблкоина, такая информация появилась после просмотра исходного кода приложения. Очевидно, что крупные игроки заинтересованы в новых видах платежей для привлечения клиентов и увеличения зоны влияния. В начале текущего года 5 американских банков создали консорциум для выпуска стейблкоина USDF и не исключают, что в будущем к ним присоединятся другие финансовые учреждения. Новая монета будет функционировать на основе общедоступного блокчейна Provenance. Включение в игру официальных банковских организаций означает открытие новых возможностей для большего числа пользователей.
- Тести заходів контролю: коли і як виконувати Ольга Рубитель вчора о 21:16
- Застосування принципу "jura novit curia" ("суд знає закон") Євген Морозов вчора о 20:46
- Нобелівська премія як орієнтир для розв’язання проблем держави та галузі Ксенія Оринчак вчора о 16:55
- Втрачені мільйони: як місцеві бюджети недоотримують через неефективне використання земель Денис Башлик вчора о 15:57
- CGI-2024: чи Україна досі на порядку денному? Ніна Левчук вчора о 14:42
- Про mindset успішного сьогодні HR. З незвичного ракурсу Катерина Кошкіна вчора о 11:43
- Вплив регуляторних змін в ЄС на українських енергетичних трейдерів Ростислав Никітенко вчора о 11:33
- Автоматическая отсрочка: нужно ли идти в ТЦК Віра Тарасенко 06.11.2024 21:55
- Примусове знесення нежитлових приміщень: коли відповідальність наздоганяє власника Дмитро Зенкін 06.11.2024 20:59
- Реєстрація вхідної кореспонденції від суду в якості доказу її отримання у певну дату Євген Морозов 06.11.2024 20:37
- Пояснення судового рішення: чому ТЦК не вдалося відстояти штраф Павло Васильєв 06.11.2024 18:01
- Єврокомісія: Звіт по Україні 2024 – дорожня карта до ЄС Лариса Білозір 06.11.2024 17:38
- Невизначеність у договорах про поділ майна: українська та міжнародна практика Світлана Приймак 06.11.2024 13:18
- Нові правила REMIT: адаптація до змін, що це означає для українських енергетичних компаній Ростислав Никітенко 06.11.2024 11:32
- Куди веде США Україну і світ Дмитро Васильєв 06.11.2024 11:14
-
Зеленський з третього разу погодив закон, який дає ще три роки на приватизацію паїв
Бізнес 16437
-
Які області України постраждали від війни найбільше — дослідження Top Lead
Інфографіка 9390
-
Стратегічне вугілля Покровська. Чим втрата міста загрожує українській металургії
Бізнес 8697
-
Імпорт з України врятував Польщу від відключень електроенергії
Бізнес 6183
-
"Готуйтесь до гіркої правди". Як перемога Трампа у США вплине на Україну
6177