Посередники на ринках фінансових послуг
Важко заперечити той факт, що одним із головних чинників дієвості фінансового ринку є розвиток таких фінансових посередників як фінансові консультанти. На даний час в Україні вже працюють компанії, сферою діяльності яких є фінансове консультування. Утім,
Важко заперечити той факт, що одним із головних чинників дієвості фінансового ринку єрозвиток таких фінансових посередників як фінансові консультанти. На даний час в Україні вже працюють компанії,сферою діяльності яких є фінансове консультування. Утім, інститут фінансових консультантівперебуває у стадії становлення. Для нього є характерною відсутність необхіднихзаконодавчих підстав діяльності, розвиненоїкультури інвестування, державної підтримки, програм підготовки та навчання кваліфікованихфахівців. Серед істотних причин відсталого розвитку інституту фінансовихконсультантів слід виокремити наступні:
1. Недовіранаселення до фінансового ринку в цілому та до фінансових консультантів зокрема.Так склалосьісторично, що низький рівень довіри до фінансового ринку, пов'язаний із «трастовими»скандалами 90 –х років;
2. відсутність державної підтримки та комплексноїпрограми розвитку фінансового посередництва;
3. відсутність правового підґрунтя діяльності, якеби визначало правові та організаційні основи створення, діяльності тавідповідальності, правовий статус, порядок та обсяг розкриття інформаціїфінансових консультантів;
4. падіння ростудоходів юридичних і фізичних осіб, пов'язане з несприятливою макроекономічноюситуацією в державі.
5. різноманітні кризові явища, що негативновплинули на розвиток фінансового ринку;
6. нерівномірність розміщення ресурсногопотенціалу та продуктивних сил. Так, переважна частина фінансових консультантівзосередилась у великих промислово-фінансових центрах країни (Києві, Дніпропетровську,Донецьку та ін.);
7. витіснення вітчизнянихконсультантів більш професійними іноземними консультаційними компаніями.
Український фінансовий ринок належить до тихринків, що перебувають в процесі становлення. Українське інвестиційне право регулює чимало питань. Та в сучасному українському суспільстві давно назріла потребавироблення якісно нового комплексного підходу до врегулюваання діяльностіфінансових посередників. Нещодавно Законом України «Про внесення змін до деяких законів Українищодо регулювання ринків фінансових послуг» від 02.06.11. N3462-VI ч.1 ст.Закону України «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансовихпослуг» від 12.07.01. N2664-III було визначено поняття посередницьких послуг на ринках фінансових послуг, якими тепер єдіяльність юридичних осіб чи фізичних осіб - підприємців, що включає консультування, експертно-інформаційніпослуги, роботу з підготовки, укладеннята виконання (супроводження) договорів про надання фінансових послуг, інші послуги, визначені законами з питаньрегулювання окремих ринків фінансових послуг. В самому загальному вигляді посередницькіпослуги класифікуються за ринками фінансових послуг, якими є сферадіяльності учасників ринків фінансовихпослуг з метою надання та споживання певних фінансових послуг. До ринків фінансовихпослуг належать професійні послуги на ринках банківських послуг, страхових послуг, інвестиційних послуг, операцій з ціннимипаперами та інших видах ринків, що забезпечують обіг фінансових активів.Найбільш поширеними з них є банківські, страхові послуги та інвестиційніпослуги на фондовому ринку.
ЗакономУкраїни «Про внесення змін до деякихзаконів України щодо регулювання ринків фінансових послуг» також передбачено,що фінансові послуги надаються фінансовимиустановами, а також, якщо це прямо передбачено законом, фізичними особами - підприємцями. У зв’язку з цим постаєпитання, чи будуть останні належати до професійних учасників фондового ринку?
На даний час законодавство встановлюєорганізаційно-правову форму функціонування професійних учасників фондовогоринку. Зокрема, відповідно ч. 2 ст. 2 Закону України «Про цінні папери тафондовий ринок», професійними учасниками фондового ринку можуть бути лишеюридичні особи. Крім того, вищезгаданий закон закріплює принцип обов’язковості ліцензування професійної діяльності на фондовому ринку в ч. 3 ст.16, відповіднодо якої професійна діяльність на фондовому ринку здійснюється виключно на підставі ліцензії, що видається НКЦПФР. Це дає підстави стверджувати, щопосередницькі послуги на ринках фінансових послуг для фізичних осіб поки що невважаються професійною діяльністю на фондовому ринку, а отже не потребуютьотримання ліцензії. З іншої сторони фінансові посередники мають здійснюватисвою діяльність на професійних засадах. Фінансове консультування вимагає професійних знань і навиків, якими, зазвичай,не володіють штатні спеціалісти вітчизняних компаній. Слід також зазначити, що окреміучасники фондового ринку вправі надавати консультування, експертно-інформаційніпослуги та інші посередницькі послуги додатково до свого основного виду діяльності.Зокрема, під час здійснення діяльності з управління активами інституційнихінвесторів КУА вправі надавати консалтингові послуги з питань функціонуванняфондового ринку, інвестиційної діяльності та управління активами з врахуваннямпринципу виключності професійної діяльності на фондовому ринку.
В деяких країнах для здійснення посередницьких тафінансових послуг на фінансових ринках необхідно отримати спеціальний дозвіл та(або) бути внесеним до відповідного реєстру. Це цілком відповідає сучасним принципамдержавного регулювання ринків фінансових послуг. Зокрема, відповідно до ст.7 ЗаконуУкраїни «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансовихпослуг» особа набуває статусу фінансової установи після внесення про неї запису до відповідного державного реєстру фінансових установ. Уразі якщо відповідно до закону надання певних фінансових послуг потребуєліцензування, фінансова установа має право на здійснення таких послуг лише після отримання відповіднихліцензій. Фінансова установа здійснює професійну діяльність за умови включеннядо державного реєстру фінансових установ, які надають фінансові послуги наринку цінних паперів, відповідно до чинного законодавства України. Умови та процедура ведення відповідоного реєстру визначаєтьсяспеціальним законодавством. У зв’язку з внесенням відповідних зміндержавне регулювання діяльності з надання фінансових послуг такожздійснюватиметься шляхом ведення державних реєстрів фінансових установ іреєстрів осіб, які не є фінансовимиустановами, але мають право надавати окремі фінансові послуги. Запровадженняспеціальних реєстрів осіб свідчитиме про ще один етап легітимізації фінансовихпосередників – осіб, які не є фінансовими установами, але мають право надаватиокремі фінансові послуги, - включення їх до відповідного реєстру.
Підсумовуючи,зазначимо, що нововведення щодо можливості фізичних осіб - підприємців надавати послуги на фінансовому ринку, може стати важливим кроком нашляху формування вітчизняного фінансового консультування. Як воно буде насправді,час покаже.
Передрук цього матеріалу дозволений виключно із посиланнямна сайт Юридичної консалтингової компанії «Салекс» http://salex-lcc.com.ua/index.php/features-4/menu-types-2
- Євроінтеграція та реальність: діяти негайно Юрій Щуклін 14:20
- Як підтримати переселенців і зберегти людський ресурс України Нісар Ахмад 13:33
- Ключові інструменти, які допоможуть виграти найскладніші перемовини: поради підприємцям Владислав Пʼявка 10:46
- Харасмент у школах: чому мовчати небезпечно і як створити безпечне середовище для дітей Олександра Нікітіна 10:40
- З чого почати масштабування і систематизацію бізнесу Олександр Висоцький 10:29
- Як зменшити пори на обличчі? Вікторія Жоль 10:21
- Чи варто боятися фінмоніторингу? Сергій Пагер 08:40
- Що означає бути громадянином? Дмитро Зенкін вчора о 09:44
- Дві нові "гарячі точки" в Азійському регіоні Георгій Тука вчора о 07:54
- Європейський вибір України: Як суспільство звільняється від пострадянського минулого Штефан Сабау 26.04.2025 23:00
- Дзеркальні кроки – основа переговорного процесу Сергій Пєтков 26.04.2025 07:28
- Післяплата через Нову пошту та NovaPay: чи потрібен фіскальний чек? Арсен Маринушкін 26.04.2025 00:43
- ТЦК проти позову: розбираю відзив на позов, коментую, відповіді Павло Васильєв 25.04.2025 21:39
- Очікування vs реальність: правда про старт кар’єри в IT Сергій Немчинський 25.04.2025 10:36
- З чого починати описувати бізнес-процеси? Жанна Кудрицька 24.04.2025 23:46
- ТЦК проти позову: розбираю відзив на позов, коментую, відповіді 475
- Як підтримати переселенців і зберегти людський ресурс України 143
- Захист дітей від насильства: як працює модель Барнахус в Україні та Польщі 131
- ТЦК – треш, хайп, фейк або соціальна допомога військовим та їх сім’ям 112
- За фасадом новобудови: як виявити ризики перед купівлею 100
-
Чому тепер Зеленський має козирі у переговорах, а у Трампа карти такі собі
Думка 14186
-
Парад перемоги над здоровим глуздом – Путін оголосить про "звільнення" Курщини 9 травня
Думка 6566
-
"Життя після 100 — не виняток, а нова норма": як тренд довголіття змінює наш підхід до краси
Життя 3833
-
Дипломатія Трампа між "він так бачить результат" та "нічого не виходить"
Думка 3757
-
Іспанія та Португалія залишилися без світла: блекаут на всьому Піренейському півострові
Бізнес 3611