Кипр. Есть ли будущее у оффшора?

Финансовый кризис на Кипре, маленьком островном государстве в Средиземном море, взволновал мировую общественность не только в Европе, но и в странах СНГ, Африке, Китае и Японии.

Финансовый кризис на Кипре, маленькомостровном государстве в Средиземном море, взволновал мировую общественность нетолько в Европе, но и в странах СНГ, Африке, Китае и Японии.

22 Марта наочередном заседании Парламент Кипра одобрил реализацию Плана Б, которымпредполагается реструктуризация крупнейших банков страны и введение ограниченийна движение средств. В воскресенье, 24 марта, предложенные меры былисогласованы с Еврогруппой, и уже в мае Кипр может рассчитывать на первый транш.

Предложенный неделейранее Ангелой Меркель пакет мер по предотвращению банковского коллапса был категорически отвергнутКипром. Тройка Европейского сообщества (ЕС, МВФ и ЕЦБ) ранее заявила оготовности помочь Кипру и выделить €10 млрд. при условии введения разовогосбора со счетов вкладчиков кипрских банков. В случае согласия с условиями«Тройки» Центробанк Кипра мог бы привлечь дополнительно €5,8 млрд. за счетразового списания до 10% со счетов вкладчиков кипрских банков, как депозитных,так и текущих, независимо от их собственников. Такое предложение вызваловозмущение не только со стороны России (одного из наибольших инвесторов), но имногих европейских экспертов. Введение сбора на вклады до €100,000 подорветдоверие и к другим европейским банкам, поскольку на эту сумму распространяетсянорма о гарантии вкладов (вклады застрахованы по общеевропейскомузаконодательству). Кроме того, введение какого либо сбора на остатки на счетахприведет к тому, что вкладчики (большинство из которых как полагается нашисограждане) массово ринутся выводить оставшиеся средства из Кипрских банков,что в свою очередь только усугубит ситуацию не только на Кипре, но и в целом вЕвропе.

В данном аспектеменя лично поражает настойчивость Германии – создается впечатление, что их«благие намерения» имеют основной целью уничтожить банковскую систему Кипра ирешить проблемы Еврозоны за счет российских денег. Не вдаваясь в детали иисточники происхождения кипрских депозитов, стоит отметить, что кроме россиянуслугами кипрских банков активно пользуются и британцы, в отличие от немцев,которые предпочитают Лихтенштейн и Швейцарию. Кипрский кризис, по сути,является продолжением греческого финансового дефолта и во многом напоминаетситуацию в Исландии. Невозвращенные займы ухудшили финансовое стояние банков,которые владели значительным количеством греческих государственных облигаций, ау кипрского правительства отсутствуют финансовые ресурсы, необходимые дляпродолжения поддержки банков. Это привело к стагнации Кипрской модели развития,в которой банковский сектор привлекал многочисленные средства мировых ироссийских инвесторов. Но почему-то в отношении Греции не были приняты стольжесткие «грабительские» требования – вероятно не с кого было поживиться...

План Б, который был одобрен КипрскимПарламентом вечером в пятницу, предполагает несколько существенных мер поспасению Кипра.

Прежде всего – это реструктуризация  банковского сектора, которой предусматриваетсявыделение безнадежных задолженностей и надежных активов в т.н. «плохой» и«хороший» банки, защита небольшихдепозитов и возможное налогообложение крупных. В первую очередь реструктуризациякоснется крупных банков – Cyprus Popular Bank (Laiki) и Bank of Cyprus. Так, «здоровые активы» LaikiBankбудут переданы в Bank of Cyprus, вкладыдо €100,000 останутся гарантировано нетронутыми, в то время как груз финансовойответственности ляжет на плечи акционеров, держателей бондов и крупныхвкладчиков банка. Как отмечают эксперты, такие меры намного лучше предложенныхранее, поскольку затрагивают только два крупных Кипрских банка и «положит конецсомнительности» в отношении экономики Кипра.

Далее, Законом предусмотрено введениеограничений на движение капитала и предотвращение его утечки с Кипра, а именно:

·        ограничения на ежедневное списание;

·        запрет на досрочное прекращение срочных депозитов;

·        вынужденное продление всех срочных депозитов по их окончанию;

·        конвертация текущих счетов в срочные депозиты;

·        запрет или ограничения на неденежные операции;

·        ограничение использования карт;

·        запрет или ограничения на оплаты чеками;

·        ограничения на внутрибанковские или локальные межбанковскиеоперации;

·        ограничения на сделки с кредитными учреждениями;

·        ограничения на движения капиталов, платежей, перечислений;

·        и другие меры, которые посчитает нужным принять Министр финансовили Глава Центробанка Кипра.

Закон также предусматривает учреждениеСолидарного Фонда путем национализации частного и государственного пенсионногофонда, который в дальнейшем сможет привлекать финансовые средства.

Решение Еврогруппы обложить налогом банковские сбережения на Кипре невызвало столь сильного резонанса в Украине, как в России, отчасти благодаряукраинскому законодательству, которым ограничиваются возможности украинскихграждан открывать счета за рубежом и размещать на них депозиты (Декрет КМУ «О системе валютногорегулирования и валютного контроля» от 19.02.1993 г.). В то же время услугамикипрских банков активно пользовался средний бизнес для совершения транзитныхрасчетно-кассовых операций. Счета крупного бизнеса,и тем более сберегательные счета олигархов, находятся совсем не на Кипре, а вболее надежных юрисдикциях – Швейцарии, Англии, Люксембурге, Сингапуре (хотяпонятие надежности везде относительное). Отказ Еврогруппы в финансовой помощиКипру на тех же условиях, что ранее Греции и Испании, дает основанияпредполагать, что ЕС намеренно желает избавиться от Кипра как от финансовогоцентра, пусть и транзитного. Наибольшиеопасения общественности в том, что ситуация с Кипром затронет и другие страны –Испанию, Италию, возобновляя в Европе лавину кризиса, которая сейчас пошла наспад.

Давать прогнозы относительно дальнейшей судьбы Кипра – неблагодарноедело, однако введение «банковских каникул» показало, что для осуществленияоперационной деятельности недостаточно иметь счета только в одной юрисдикции.Сложившаяся ситуация на Кипре сыграет на руку прежде всего Латвийским банкам, которыеввиду кипрских ограничений смогут привлечь к себе больше клиентов-нерезидентов.Однако стоит не забывать, что Латвия, как и Кипр, является членом ЕС идостаточно «молодой» страной в финансово-банковском секторе, а посему имеетболее высокий риск возникновения кризисной ситуации, нежели страны «СтаройЕвропы». В то же время, открытие счетов в Латвийских банках более простаяпроцедура, нежели, скажем, в Нидерландах, а потому во многих случаях Латвиястанет хорошей альтернативой Кипру в части размещения корпоративных счетов. Чтоже касается размещения корпоративных структур, регистрации компаний, то на нашвзгляд, Кипр неизменно останется лидером для регистрации холдингов,предоставляя наиболее лояльное налоговое законодательство и строгоекорпоративное.