Посередники на ринках фінансових послуг
Важко заперечити той факт, що одним із головних чинників дієвості фінансового ринку є розвиток таких фінансових посередників як фінансові консультанти. На даний час в Україні вже працюють компанії, сферою діяльності яких є фінансове консультування. Утім,
Важко заперечити той факт, що одним із головних чинників дієвості фінансового ринку єрозвиток таких фінансових посередників як фінансові консультанти. На даний час в Україні вже працюють компанії,сферою діяльності яких є фінансове консультування. Утім, інститут фінансових консультантівперебуває у стадії становлення. Для нього є характерною відсутність необхіднихзаконодавчих підстав діяльності, розвиненоїкультури інвестування, державної підтримки, програм підготовки та навчання кваліфікованихфахівців. Серед істотних причин відсталого розвитку інституту фінансовихконсультантів слід виокремити наступні:
1. Недовіранаселення до фінансового ринку в цілому та до фінансових консультантів зокрема.Так склалосьісторично, що низький рівень довіри до фінансового ринку, пов'язаний із «трастовими»скандалами 90 –х років;
2. відсутність державної підтримки та комплексноїпрограми розвитку фінансового посередництва;
3. відсутність правового підґрунтя діяльності, якеби визначало правові та організаційні основи створення, діяльності тавідповідальності, правовий статус, порядок та обсяг розкриття інформаціїфінансових консультантів;
4. падіння ростудоходів юридичних і фізичних осіб, пов'язане з несприятливою макроекономічноюситуацією в державі.
5. різноманітні кризові явища, що негативновплинули на розвиток фінансового ринку;
6. нерівномірність розміщення ресурсногопотенціалу та продуктивних сил. Так, переважна частина фінансових консультантівзосередилась у великих промислово-фінансових центрах країни (Києві, Дніпропетровську,Донецьку та ін.);
7. витіснення вітчизнянихконсультантів більш професійними іноземними консультаційними компаніями.
Український фінансовий ринок належить до тихринків, що перебувають в процесі становлення. Українське інвестиційне право регулює чимало питань. Та в сучасному українському суспільстві давно назріла потребавироблення якісно нового комплексного підходу до врегулюваання діяльностіфінансових посередників. Нещодавно Законом України «Про внесення змін до деяких законів Українищодо регулювання ринків фінансових послуг» від 02.06.11. N3462-VI ч.1 ст.Закону України «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансовихпослуг» від 12.07.01. N2664-III було визначено поняття посередницьких послуг на ринках фінансових послуг, якими тепер єдіяльність юридичних осіб чи фізичних осіб - підприємців, що включає консультування, експертно-інформаційніпослуги, роботу з підготовки, укладеннята виконання (супроводження) договорів про надання фінансових послуг, інші послуги, визначені законами з питаньрегулювання окремих ринків фінансових послуг. В самому загальному вигляді посередницькіпослуги класифікуються за ринками фінансових послуг, якими є сферадіяльності учасників ринків фінансовихпослуг з метою надання та споживання певних фінансових послуг. До ринків фінансовихпослуг належать професійні послуги на ринках банківських послуг, страхових послуг, інвестиційних послуг, операцій з ціннимипаперами та інших видах ринків, що забезпечують обіг фінансових активів.Найбільш поширеними з них є банківські, страхові послуги та інвестиційніпослуги на фондовому ринку.
ЗакономУкраїни «Про внесення змін до деякихзаконів України щодо регулювання ринків фінансових послуг» також передбачено,що фінансові послуги надаються фінансовимиустановами, а також, якщо це прямо передбачено законом, фізичними особами - підприємцями. У зв’язку з цим постаєпитання, чи будуть останні належати до професійних учасників фондового ринку?
На даний час законодавство встановлюєорганізаційно-правову форму функціонування професійних учасників фондовогоринку. Зокрема, відповідно ч. 2 ст. 2 Закону України «Про цінні папери тафондовий ринок», професійними учасниками фондового ринку можуть бути лишеюридичні особи. Крім того, вищезгаданий закон закріплює принцип обов’язковості ліцензування професійної діяльності на фондовому ринку в ч. 3 ст.16, відповіднодо якої професійна діяльність на фондовому ринку здійснюється виключно на підставі ліцензії, що видається НКЦПФР. Це дає підстави стверджувати, щопосередницькі послуги на ринках фінансових послуг для фізичних осіб поки що невважаються професійною діяльністю на фондовому ринку, а отже не потребуютьотримання ліцензії. З іншої сторони фінансові посередники мають здійснюватисвою діяльність на професійних засадах. Фінансове консультування вимагає професійних знань і навиків, якими, зазвичай,не володіють штатні спеціалісти вітчизняних компаній. Слід також зазначити, що окреміучасники фондового ринку вправі надавати консультування, експертно-інформаційніпослуги та інші посередницькі послуги додатково до свого основного виду діяльності.Зокрема, під час здійснення діяльності з управління активами інституційнихінвесторів КУА вправі надавати консалтингові послуги з питань функціонуванняфондового ринку, інвестиційної діяльності та управління активами з врахуваннямпринципу виключності професійної діяльності на фондовому ринку.
В деяких країнах для здійснення посередницьких тафінансових послуг на фінансових ринках необхідно отримати спеціальний дозвіл та(або) бути внесеним до відповідного реєстру. Це цілком відповідає сучасним принципамдержавного регулювання ринків фінансових послуг. Зокрема, відповідно до ст.7 ЗаконуУкраїни «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансовихпослуг» особа набуває статусу фінансової установи після внесення про неї запису до відповідного державного реєстру фінансових установ. Уразі якщо відповідно до закону надання певних фінансових послуг потребуєліцензування, фінансова установа має право на здійснення таких послуг лише після отримання відповіднихліцензій. Фінансова установа здійснює професійну діяльність за умови включеннядо державного реєстру фінансових установ, які надають фінансові послуги наринку цінних паперів, відповідно до чинного законодавства України. Умови та процедура ведення відповідоного реєстру визначаєтьсяспеціальним законодавством. У зв’язку з внесенням відповідних зміндержавне регулювання діяльності з надання фінансових послуг такожздійснюватиметься шляхом ведення державних реєстрів фінансових установ іреєстрів осіб, які не є фінансовимиустановами, але мають право надавати окремі фінансові послуги. Запровадженняспеціальних реєстрів осіб свідчитиме про ще один етап легітимізації фінансовихпосередників – осіб, які не є фінансовими установами, але мають право надаватиокремі фінансові послуги, - включення їх до відповідного реєстру.
Підсумовуючи,зазначимо, що нововведення щодо можливості фізичних осіб - підприємців надавати послуги на фінансовому ринку, може стати важливим кроком нашляху формування вітчизняного фінансового консультування. Як воно буде насправді,час покаже.
Передрук цього матеріалу дозволений виключно із посиланнямна сайт Юридичної консалтингової компанії «Салекс» http://salex-lcc.com.ua/index.php/features-4/menu-types-2
- Корупція у Президента чи безвідповідальність вартістю 2 млрд грн? Артур Парушевскі 14:23
- Регулювання RWA-токенів у 2025 році: як успішно запустити проєкт Іван Невзоров 13:50
- Непотрібний президент Валерій Карпунцов 13:38
- Стягнення додаткових витрат на навчання дитини за кордоном: на що необхідно звернути увагу Арсен Маринушкін 13:21
- Оформлення права власності на частку у спільному майні колишнього подружжя Альона Прасол 10:29
- В Україні з’явився "привид" стагфляції, що пішло не так? Любов Шпак 10:27
- Юридичне регулювання sweepstakes: основні аспекти та огляд за юрисдикціями Роман Барановський вчора о 16:19
- Нелегальний ринок тютюну: як зупинити мільярдні втрати для бюджету України? Андрій Доронін вчора о 15:05
- Перевірка компаній перед M&A: аудит, юридичні аспекти та роль менеджера Артем Ковбель вчора о 02:12
- Адвокатура в Україні потребує невідкладного реформування Лариса Криворучко вчора о 01:14
- Ретинол і літо: якими ретиноїдами можна користуватися влітку Вікторія Жоль 01.04.2025 09:44
- К вопросу о гегелевских законах диалектики. Дискуссия автора с ИИ в чате ChatGPT Вільям Задорський 01.04.2025 06:23
- Рекордні 8549 заяв на суддівські посади: що стоїть за ключовою цифрою пʼятого добору? Тетяна Огнев'юк 31.03.2025 21:11
- Med-Arb: ефективна альтернатива традиційному врегулюванню спорів Наталія Ковалко 31.03.2025 17:54
- Искусство наступать на грабли Володимир Стус 31.03.2025 17:05
- Рекордні 8549 заяв на суддівські посади: що стоїть за ключовою цифрою пʼятого добору? 3789
- Шукайте жінку! Білоруський варіант 366
- Med-Arb: ефективна альтернатива традиційному врегулюванню спорів 251
- НАБУ: невиправдані надії 226
- Аудит українських надр. Відзив "сплячих" ліцензій. Передача надр іноземцям 156
-
"Супутник Притули" змінив правила гри: як Україна вплинула на фінський космічний бізнес
22328
-
Ексголова Харківської ОДА Кучер очолив наглядову раду держкомпанії "Ліси України"
Бізнес 17359
-
Сотні контрактів. Про що говорить масова закупівля Європою сучасних танків та БМП
16284
-
Треба багато, але окупності нема. Чому в Україні так довго будуються скляні заводи
Бізнес 13123
-
Податкова почала отримувати дані про людей, які систематично продають товари через інтернет
Фінанси 11009