Топ криптофрендлі юрисдикцій: де найкраще розвивати криптобізнес?

Де запускати криптобізнес? Порівнюємо регулювання, податки та ризики в Сальвадорі, Швейцарії, Мальті та ОАЕ.

Світ криптовалют - це не лише хаотичні графіки та нескінченні суперечки про майбутнє фінансів. Це ще й питання регулювання, податків та юрисдикцій, які або підтримують криптобізнес, або, навпаки, намагаються його обмежити.

Вибір правильної країни для запуску криптокомпанії може стати вирішальним: в одній юрисдикції ви отримаєте нульові податки та доступ до банківської інфраструктури, а в іншій ризикуєте опинитися під тиском регуляторів.

Що кажуть закони?

Кожна країна має свій підхід до регулювання криптовалют. Одні намагаються інтегрувати цифрові активи в економіку, інші - обкладають їх податками, а дехто й зовсім оголошує незаконними.

1. Сальвадор: біткоїн як національна валюта

Сальвадор увійшов в історію як перша держава, що зробила біткоїн офіційним платіжним засобом. У червні 2021 року парламент країни ухвалив Ley Bitcoin (Закон про Біткоїн), який зобов’язує всі компанії приймати BTC як оплату за товари та послуги.

Додаємо ще один важливий гвинтик - у Сальвадорі немає податку на приріст капіталу для біткоїн-транзакцій, що робить країну справжнім раєм для трейдерів та інвесторів.

2. Швейцарія: Crypto Valley та Blockchain Act

Швейцарія, зокрема кантон Цуг, вважається однією з найбільш криптофрендлі юрисдикцій у світі. Саме тут розташований так званий Crypto Valley — регіон, що активно підтримує блокчейн-стартапи.

У 2021 році Швейцарія ухвалила Blockchain Act (збірник нормативних актів, що регулюють цифрові активи), який визначив правовий статус токенів і спростив процедури реєстрації криптокомпаній. Також місцевий фінансовий регулятор FINMA випустив детальні рекомендації щодо криптодіяльності, чого бракує в багатьох інших країнах.

3. Мальта: Blockchain Island

Мальта офіційно називає себе Blockchain Island. У країні діє Virtual Financial Assets Act (VFA Act) – законодавчий акт, що встановлює чіткі вимоги до криптопроєктів, а також інші нормативні документи, зокрема Malta Digital Innovation Authority Act. Саме тому багато великих бірж, включно з Binance, обирали Мальту як свою базу (хоча згодом компанія перемістила діяльність через зміни в регулюванні).

Як це працює на практиці?

Юридичні акти — це добре, але як вони працюють у реальному житті?

• Ethereum Foundation, яка стоїть за другою за капіталізацією криптовалютою, обрала Швейцарію.

Це було стратегічне рішення, оскільки швейцарська юрисдикція дозволяє ефективно працювати з інвесторами, залучати кошти через ICO та вести діяльність без зайвої бюрократії.

• Binance, найбільша у світі криптобіржа, спочатку базувалася в Китаї, але через жорстке регулювання змушена була шукати більш криптофрендлі країни. Спершу компанія зробила ставку на Мальту, однак згодом через посилення фінансового контролю перемістила свою діяльність в ОАЕ, де отримала ліцензію на криптопроєкти.

Увага! Навіть Ватикан цікавиться блокчейном!

У 2022 році було анонсовано проєкт Vatican NFT Gallery, що мав дозволити оцифрувати релігійні артефакти та продавати їх у вигляді NFT. Це доводить, що криптоіндустрія проривається навіть у місцях, де її найменше очікували побачити.

Ризики та виклики

Хоча країни, що підтримують криптовалюту, створюють вигідні умови для бізнесу, існують і певні ризики:

• Сальвадор. Незважаючи на сприятливе регулювання, країна сильно ризикує через свою біткоїн-економіку. Країна накопичила величезний державний борг, і якщо біткоїн впаде в ціні, це може призвести до серйозних фінансових проблем (The Economist).

• На Мальті теж не все ідеально: Тут, поряд із вигідними умовами, Європейський Союз посилив контроль за діяльністю місцевих криптокомпаній через підозри у відмиванні грошей.

• ОАЕ, хоча й пропонує зручні ліцензії для криптопроєктів, мають жорсткі вимоги регулятора, що може ускладнити отримання дозволів.

Криптовалюти змінюють світ, але іноді люди забувають, наскільки вони можуть бути цінними. Пам’ятаєте історію з першою покупкою за біткоїн? У 2010 році американець Ласло Ханєч заплатив 10 000 BTC за дві піци, що сьогодні оцінюється у понад 600 мільйонів доларів.

Висновок

Якщо хочете інвестувати в крипту, не витрачайте її на обід! (Business Insider)

Світ криптовалют швидко змінюється, і держави по-різному реагують на цей виклик.

Якщо ви шукаєте сприятливу юрисдикцію для криптобізнесу, варто звернути увагу на Швейцарію, Мальту, Сальвадор та ОАЕ.

Пам’ятайте головне правило криптоінвестора: «Не твої ключі — не твої монети». І ще одне: не витрачайте біткоїни на піцу!

Top Crypto-Friendly Jurisdictions: Where to Develop Your Crypto Business?

The world of cryptocurrencies is not just about chaotic charts and endless debates about the future of finance. It also involves regulations, taxes, and jurisdictions that either support crypto businesses or, on the contrary, try to restrict them.

Choosing the right country to launch a crypto company can be a decisive factor: in one jurisdiction, you may enjoy zero taxes and access to banking infrastructure, while in another, you risk facing regulatory pressure.

What Do the Laws Say?

Every country has its own approach to cryptocurrency regulation. Some try to integrate digital assets into their economies, others impose taxes, and some even declare them illegal.

1. El Salvador: Bitcoin as National Currency

El Salvador made history as the first country to adopt Bitcoin as an official means of payment. In June 2021, the country’s parliament passed the Ley Bitcoin (Bitcoin Law), requiring all businesses to accept BTC as payment for goods and services.

Another important aspect—El Salvador has no capital gains tax on Bitcoin transactions, making the country a true haven for traders and investors.

2. Switzerland: Crypto Valley and the Blockchain Act

Switzerland, particularly the canton of Zug, is considered one of the most crypto-friendly jurisdictions in the world. This is home to the so-called Crypto Valley, a region that actively supports blockchain startups.

In 2021, Switzerland passed the Blockchain Act, a set of legal provisions regulating digital assets, defining the legal status of tokens, and simplifying the registration process for crypto companies. Additionally, the Swiss financial regulator FINMA has issued detailed guidelines on crypto activities—something many other countries lack.

3. Malta: The Blockchain Island

Malta officially calls itself the Blockchain Island. The country has implemented the Virtual Financial Assets Act (VFA Act), which establishes clear requirements for crypto projects, along with other regulatory acts, such as the Malta Digital Innovation Authority Act. Because of this, many major exchanges, including Binance, initially chose Malta as their base (although regulatory changes later forced the company to relocate).

How Does This Work in Practice?

Legal acts are great, but how do they function in real life?

• Ethereum Foundation, which is behind the second-largest cryptocurrency by market capitalization, chose Switzerland.

• This was a strategic decision, as the Swiss jurisdiction allows efficient collaboration with investors, fundraising through ICOs, and business operations with minimal bureaucracy.

• Binance, the world’s largest crypto exchange, was initially based in China but had to relocate due to strict regulations.

• The company first moved to Malta but later shifted operations to the UAE, where it obtained a license for crypto projects.

Even the Vatican Is Interested in Blockchain!

In 2022, the Vatican NFT Gallery project was announced, aiming to digitize religious artifacts and sell them as NFTs. This proves that the crypto industry is penetrating even the most unexpected places.

Risks and Challenges

While crypto-friendly countries offer favorable business conditions, there are still risks:

• El Salvador. Despite its progressive regulation, the country faces economic risks due to its Bitcoin-based economy. With a massive national debt, a significant drop in Bitcoin’s value could lead to serious financial problems (The Economist).

• Malta has its downsides too: although it offers favorable conditions, the EU has increased oversight of local crypto businesses due to money laundering concerns.

• The UAE provides convenient crypto licenses, but its strict regulatory requirements may complicate the licensing process.

Cryptocurrencies are changing the world, but people often forget how valuable they can be. Remember the story of the first Bitcoin purchase? In 2010, American Laszlo Hanyecz spent 10,000 BTC on two pizzas—an amount worth over $600 million today.

Conclusion

If you want to invest in crypto, don’t spend it on lunch! (Business Insider)

The world of cryptocurrencies is evolving rapidly, and governments respond to these changes in different ways.

If you’re looking for a favorable jurisdiction for a crypto business, consider Switzerland, Malta, El Salvador, or the UAE.

And remember the golden rule of crypto investors:

“Not your keys, not your coins.”

And one more thing—don’t spend Bitcoin on pizza!