Как инвестировать за рубеж

О способах инвестирования в зарубежную недвижимость с целью сбережения активов

Безусловно, инвестирование взарубежные активы имеет целый ряд преимуществ. В условиях нестабильностиполитической и экономической ситуации в стране многие украинцы видят в этом возможностьсохранить свои активы. Кто-то ищет способы хорошо заработать. Не последнюю рольиграют и другие «бонусы», как, например, возможность упрощенного въезда вдругую страну, получение вида на жительство в другом государстве, а вперспективе — и зарубежного гражданства.

Однако после того какподходящий актив для приобретения за рубежом найден, возникает закономерныйвопрос о легальном способе оформления сделки, желательно с наименьшимивременными и финансовыми затратами.

Прямым путем

На сегодняшний день передсовершением любой инвестиции за рубеж,будь то приобретение корпоративных прав, ценных бумаг или объекта недвижимости,любой украинский гражданин или компания должны получить индивидуальную лицензиюНационального банка Украины. Причем она оформляется отдельно на каждуюоперацию, то есть если резидент планирует инвестировать за границу регулярно,ему придется обращаться за лицензией каждый раз перед перечислением средств.Кроме того, для получения лицензии необходимо предоставить оригинал илинотариально заверенную копию договора (или другого документа), являющегосяоснованием для совершения инвестиции.

Таким образом, потенциальныйинвестор должен сначала выбрать объект для вложения, заключить договор,зафиксировав в нем цену будущей инвестиции, затем получить лицензию НБУ, итолько после этого он сможет перечислить средства. При этом между подписаниемдоговора и совершением платежа пройдет не менее 25 рабочих дней, ведь именнотакой срок для получения лицензии установлен постановлением НБУ. На практике жепроцесс получения лицензии может растянуться и на больший срок, необходимый длятого, чтобы собрать весь пакет документов для получения лицензии. Например, всоответствии с недавно принятыми изменениями, если сумма инвестиции превышает10 000 евро, заявитель дополнительно должен предоставить налоговуюдекларацию за последний отчетный год, а если доходы в этом году составили менее10 000 евро — то и за предыдущие. Все это может занять определенное время,в течение которого объект может либо измениться в цене (что потребуетоформления новой лицензии), либо потерять свою привлекательность для инвестора.

Справедливости ради отметим,что лицензия НБУ предоставляется бесплатно. Но это если всеми вопросами,связанными с ее оформлением, инвестор занимается сам. Если же он обратится запомощью к юристам, придется понести дополнительные расходы.

Все вышеперечисленноезаставляет украинских инвесторов искать другие, так называемые обходные, путидля совершения иностранных инвестиций.

Ищем посредника

Привлечение к сделке зарубежного посредникачасто необходимо потому, что самому инвестору достаточно сложно разобраться совсеми законодательными нюансами другой страны. Если объект инвестиции находитсяза рубежом, то и сделка будет подчиняться законодательству этого государства ирегулироваться правом другой страны. Разобраться в особенностях зарубежногоналогообложения можно также с помощью представителя за рубежом. Кроме того, внекоторых юрисдикциях есть определенные ограничения на приобретение тех илииных активов, чаще всего недвижимости, иностранными гражданами.

С целью избежаниялицензирования иностранная инвестиция часто «маскируется» под другой вид сделки,не требующий получения лицензии. Например, оформляется договор займа сдоверенным лицом за рубежом. Иногда приобретение зарубежного актива оформляетсябезоплатным договором (дарение), при этом средства официально из Украины невыводятся, а значит, лицензия не нужна. Стоит ли говорить, что инвестиционныесхемы  такого рода связаны с большимриском для инвестора, который, наткнувшись на нечистого на руку посредника,может потерять все и остаться без правовой защиты. Конечно, можно привлечь ксделке проживающего за рубежом родственника, досконально изучить репутациюпосредника и т. д., но гарантий все равно нет.

Открываем счет в иностранном банке

Формально открытие счета зарубежом также требует оформления индивидуальной лицензии Национального банка. Однакоесть и исключения. Например, если украинец открывает счет в зарубежном банке вовремя поездки за границу. В таком случае лицензия не нужна. Процедура открытиясчета за рубежом обычно не занимает много времени и не требует предоставлениябольшого количества документов. Кроме того, на сегодняшний день хранить валютув иностранном банке намного надежнее, чем в отечественном.

Но и тут есть свое «но». Поукраинскому законодательству, вернувшись домой из зарубежной поездки, резидент все-такидолжен получить лицензию на свой счет за границей. Правда, для этого у негоесть от 2 до 24 месяцев (в зависимости от срока пребывания за рубежом), втечение которых он может беспрепятственно пользоваться счетом без лицензии, заисключением перечисления на него средств из Украины.

Регистрируем иностранную компанию

Осуществление инвестиций зарубеж через собственную иностраннуюкомпанию, на наш взгляд, является самым оптимальным вариантом. Достаточнобудет получить одну лицензию НБУ для создания новой или приобретения ужесуществующей компании за рубежом, чтобы в дальнейшем совершать сделки от ееимени без получения лицензии на каждую отдельную операцию.

Кроме того, инвестор получаетряд других преимуществ в зависимости от юрисдикции, как то: возможностьоптимизации налогообложения, открытие корпоративного счета в зарубежном банке,возможность «не светиться» для тех юрисдикций, где реестры бенефициаровявляются закрытыми.

Пару слов о налогообложении

Выбранный вариант инвестированияповлияет и на размер налога, который придется заплатить с доходов отиностранной инвестиции (при продаже ценных бумаг, объекта недвижимости и т. д.).Так, при прямом инвестировании придется заплатить налог как за рубежом, так и вУкраине. Напомним, что ставка подоходного налога для физических лиц в Украинесоставляет 15-20%, а налог на прибыль предприятий — 18%. Правда, не стоитзабывать о том, что со многими странами Украина заключила международные договорыоб устранении двойного налогообложения, что позволяет производить взаимозачетналогов, уплаченных в другом государстве, при уплате налогов в Украине. Асогласно презентованной недавно Министерством финансов налоговой реформе, такуювозможность взаимозачета налогов предлагается предоставлять даже при отсутствиимеждународного соглашения.