Посередники на ринках фінансових послуг
Важко заперечити той факт, що одним із головних чинників дієвості фінансового ринку є розвиток таких фінансових посередників як фінансові консультанти. На даний час в Україні вже працюють компанії, сферою діяльності яких є фінансове консультування. Утім,
Важко заперечити той факт, що одним із головних чинників дієвості фінансового ринку єрозвиток таких фінансових посередників як фінансові консультанти. На даний час в Україні вже працюють компанії,сферою діяльності яких є фінансове консультування. Утім, інститут фінансових консультантівперебуває у стадії становлення. Для нього є характерною відсутність необхіднихзаконодавчих підстав діяльності, розвиненоїкультури інвестування, державної підтримки, програм підготовки та навчання кваліфікованихфахівців. Серед істотних причин відсталого розвитку інституту фінансовихконсультантів слід виокремити наступні:
1. Недовіранаселення до фінансового ринку в цілому та до фінансових консультантів зокрема.Так склалосьісторично, що низький рівень довіри до фінансового ринку, пов'язаний із «трастовими»скандалами 90 –х років;
2. відсутність державної підтримки та комплексноїпрограми розвитку фінансового посередництва;
3. відсутність правового підґрунтя діяльності, якеби визначало правові та організаційні основи створення, діяльності тавідповідальності, правовий статус, порядок та обсяг розкриття інформаціїфінансових консультантів;
4. падіння ростудоходів юридичних і фізичних осіб, пов'язане з несприятливою макроекономічноюситуацією в державі.
5. різноманітні кризові явища, що негативновплинули на розвиток фінансового ринку;
6. нерівномірність розміщення ресурсногопотенціалу та продуктивних сил. Так, переважна частина фінансових консультантівзосередилась у великих промислово-фінансових центрах країни (Києві, Дніпропетровську,Донецьку та ін.);
7. витіснення вітчизнянихконсультантів більш професійними іноземними консультаційними компаніями.
Український фінансовий ринок належить до тихринків, що перебувають в процесі становлення. Українське інвестиційне право регулює чимало питань. Та в сучасному українському суспільстві давно назріла потребавироблення якісно нового комплексного підходу до врегулюваання діяльностіфінансових посередників. Нещодавно Законом України «Про внесення змін до деяких законів Українищодо регулювання ринків фінансових послуг» від 02.06.11. N3462-VI ч.1 ст.Закону України «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансовихпослуг» від 12.07.01. N2664-III було визначено поняття посередницьких послуг на ринках фінансових послуг, якими тепер єдіяльність юридичних осіб чи фізичних осіб - підприємців, що включає консультування, експертно-інформаційніпослуги, роботу з підготовки, укладеннята виконання (супроводження) договорів про надання фінансових послуг, інші послуги, визначені законами з питаньрегулювання окремих ринків фінансових послуг. В самому загальному вигляді посередницькіпослуги класифікуються за ринками фінансових послуг, якими є сферадіяльності учасників ринків фінансовихпослуг з метою надання та споживання певних фінансових послуг. До ринків фінансовихпослуг належать професійні послуги на ринках банківських послуг, страхових послуг, інвестиційних послуг, операцій з ціннимипаперами та інших видах ринків, що забезпечують обіг фінансових активів.Найбільш поширеними з них є банківські, страхові послуги та інвестиційніпослуги на фондовому ринку.
ЗакономУкраїни «Про внесення змін до деякихзаконів України щодо регулювання ринків фінансових послуг» також передбачено,що фінансові послуги надаються фінансовимиустановами, а також, якщо це прямо передбачено законом, фізичними особами - підприємцями. У зв’язку з цим постаєпитання, чи будуть останні належати до професійних учасників фондового ринку?
На даний час законодавство встановлюєорганізаційно-правову форму функціонування професійних учасників фондовогоринку. Зокрема, відповідно ч. 2 ст. 2 Закону України «Про цінні папери тафондовий ринок», професійними учасниками фондового ринку можуть бути лишеюридичні особи. Крім того, вищезгаданий закон закріплює принцип обов’язковості ліцензування професійної діяльності на фондовому ринку в ч. 3 ст.16, відповіднодо якої професійна діяльність на фондовому ринку здійснюється виключно на підставі ліцензії, що видається НКЦПФР. Це дає підстави стверджувати, щопосередницькі послуги на ринках фінансових послуг для фізичних осіб поки що невважаються професійною діяльністю на фондовому ринку, а отже не потребуютьотримання ліцензії. З іншої сторони фінансові посередники мають здійснюватисвою діяльність на професійних засадах. Фінансове консультування вимагає професійних знань і навиків, якими, зазвичай,не володіють штатні спеціалісти вітчизняних компаній. Слід також зазначити, що окреміучасники фондового ринку вправі надавати консультування, експертно-інформаційніпослуги та інші посередницькі послуги додатково до свого основного виду діяльності.Зокрема, під час здійснення діяльності з управління активами інституційнихінвесторів КУА вправі надавати консалтингові послуги з питань функціонуванняфондового ринку, інвестиційної діяльності та управління активами з врахуваннямпринципу виключності професійної діяльності на фондовому ринку.
В деяких країнах для здійснення посередницьких тафінансових послуг на фінансових ринках необхідно отримати спеціальний дозвіл та(або) бути внесеним до відповідного реєстру. Це цілком відповідає сучасним принципамдержавного регулювання ринків фінансових послуг. Зокрема, відповідно до ст.7 ЗаконуУкраїни «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансовихпослуг» особа набуває статусу фінансової установи після внесення про неї запису до відповідного державного реєстру фінансових установ. Уразі якщо відповідно до закону надання певних фінансових послуг потребуєліцензування, фінансова установа має право на здійснення таких послуг лише після отримання відповіднихліцензій. Фінансова установа здійснює професійну діяльність за умови включеннядо державного реєстру фінансових установ, які надають фінансові послуги наринку цінних паперів, відповідно до чинного законодавства України. Умови та процедура ведення відповідоного реєстру визначаєтьсяспеціальним законодавством. У зв’язку з внесенням відповідних зміндержавне регулювання діяльності з надання фінансових послуг такожздійснюватиметься шляхом ведення державних реєстрів фінансових установ іреєстрів осіб, які не є фінансовимиустановами, але мають право надавати окремі фінансові послуги. Запровадженняспеціальних реєстрів осіб свідчитиме про ще один етап легітимізації фінансовихпосередників – осіб, які не є фінансовими установами, але мають право надаватиокремі фінансові послуги, - включення їх до відповідного реєстру.
Підсумовуючи,зазначимо, що нововведення щодо можливості фізичних осіб - підприємців надавати послуги на фінансовому ринку, може стати важливим кроком нашляху формування вітчизняного фінансового консультування. Як воно буде насправді,час покаже.
Передрук цього матеріалу дозволений виключно із посиланнямна сайт Юридичної консалтингової компанії «Салекс» http://salex-lcc.com.ua/index.php/features-4/menu-types-2
- Товарно-транспортна накладна – зміна акцентів в судовій практиці Верховного суду Євген Морозов вчора о 08:48
- Влада над владою – умова оновлення України. 4. Від раболіпства до національної ідеї Вільям Задорський вчора о 07:34
- R&D на виробництві: як взаємодія підрозділів сприяє інноваціям Єгор Осадчук 20.09.2024 16:34
- Актуальные проблемы украинцев в Испании Світлана Приймак 20.09.2024 14:35
- Восстановление прав собственности на недвижимость в Украине после войны Дмитро Зенкін 20.09.2024 14:11
- Вихід бізнесу на нові ринки у 2024 році Даніелла Шихабутдінова 20.09.2024 13:22
- Отсрочка от мобилизации: что делать в случае отказа? Віра Тарасенко 19.09.2024 22:23
- Ціни на нерухомість в Україні: фактори впливу та прогнози Раміль Мехтієв 19.09.2024 15:52
- Найкритичніша зима: чому уряд має знову заборонити експорт дров та паливної сировини Юрій Дюг 19.09.2024 15:42
- Легализация огнестрельного оружия в Украине: мировой опыт и перспективы Дмитро Зенкін 19.09.2024 14:44
- Гаагский трибунал и дела по военным преступлениям: как проходит процесс? Світлана Приймак 19.09.2024 13:40
- Українська Воднева стратегія - 2050: виклики на шляху до енергетичної незалежності Олексій Гнатенко 18.09.2024 23:32
- Підтвердження неможливості виконання платником податків своїх обов`язків Євген Морозов 18.09.2024 19:50
- Студенти іноземних ВНЗ "поза законом"? Вікторія Бикова 18.09.2024 13:20
- Трудові права у контексті сучасної гіг-економіки: як захистити себе Дмитро Зенкін 18.09.2024 13:05
- Найкритичніша зима: чому уряд має знову заборонити експорт дров та паливної сировини 1123
- Скасували продаж іпотечної квартири та повернули нерухомість клієнту 443
- Пастка для довірливих 198
- Вплив модерування чатів у Telegram на безпеку українських компаній 90
- Тайвань як стрес-тест для архітектури безпеки в АТР: наслідки для глобального світопорядку 83
-
Негайне виведення військових РФ і повернення Україні: МАГАТЕ ухвалило резолюцію щодо ЗАЕС
Бізнес 73135
-
Рейтинг найсильніших армій світу у 2024 році: яке місце посідає Україна
Інфографіка 24093
-
Постачальник продовольства для армії сплатить штраф 500 000 грн за зірвані постачання
Бізнес 13086
-
Україна конфіскувала активи російського олігарха Горіловського і двох його бізнес-партнерів
Бізнес 5265
-
Росіяни почнуть масово вилучати землю і житло на окупованих територіях з 2025 року
Бізнес 4219