Як купити готовий інвестиційний портфель в один "клік" і чи можливо це взагалі?

Що робити інвестору-початківцю на фондовому ринку, якщо у нього немає потрібних знань і навичок, щоб сформувати інвестиційний портфель?

Відповідь: почати з інвестицій в ETF. Далі розкажу, що це таке та які вигоди з цього інструмента можна отримати у 2021 році.

Словник інвестора: що таке ETF

ETF (exchange traded fund) — це публічний фонд, який управляє готовими інвестиційними портфелями. Коли інвестор вкладає гроші в ETF, то розв’язує дві великі проблеми:

1. Купує дорогі акції набагато дешевше. Цінні папери деяких компаній коштують дуже дорого. Наприклад, за акцію Amazon 23 березня потрібно заплатити $3110. Не всі можуть дозволити собі додати бодай один такий цінний папір у портфель.

2. Отримує збалансований інвестиційний портфель. Не у всіх вистачає аналітичних знань, щоб самостійно відібрати перспективні компанії. Інвестуючи в ETF, людина купує «збірку» компаній, які фонд відібрав відповідно до своєї стратегії та якими керує як одним цілим. 

Як технічно працюють біржові фонди

Техніка роботи ETF доволі проста. Уявіть, що існує фонд, який охоплює акції 100 компаній у різних пропорціях: цінні папери емітента 1 — це 10% фонду, емітента 2 — 9,5%, емітента 3 — 8% і т. д. Коли ви купуєте одну акцію цього біржового фонду, то ніби купуєте акції всіх 100 компанії у відповідних пропорціях.

Управляє інвестиційним фондовим керуюча компанія. Вона купляє акції або інші активи та формує потрібний інвестиційний портфель, відповідно до своєї стратегії.  Оскільки кожен ETF тримає в себе на балансі десятки базових активів, то він, фактично, є інвестиційним портфелем. І цей інвестиційний портфель торгується на біржі.

Щороку грошові притоки в ETF б’ють рекорди. Зараз у світі кілька тисяч інвестфондів, загальний обсяг коштів під управлінням яких становить майже $5 трлн. Купити цінні папери будь-якого фонду можуть більшість інвесторів, спеціальні знання або кваліфікація для цього не потрібні.

Процедура інвестування

Акції ETF-фондів коштують мало, тому це гарний варіант для тих, хто починає інвестувати з невеликих сум. Щоб купити цінний папір, потрібно відкрити брокерський рахунок. Технічно процедура нічим не відрізняється від купівлі акцій окремих компаній. Ціна цінного паперу інвестиційного фонду змінюється відповідно до зміни цін активів, які знаходяться у фондовому «кошику».

ETF-фонд може включати усе різноманіття фінансових інструментів — від акцій та облігацій до товарів. Також одні мають чітко територіальну приналежність і охоплюють лише активи в США, інші — глобальні. Наприклад, фонд Vanguard Total World Stock (VT) зараз включає 8872 акцій з усього світу.

Детально про різні типи ETF можна знайти інформацію в інтернеті. Я ж поділюся думками, чому це може бути хороший інвестиційний інструмент і чим він кращий за інші.

Головні переваги ETF

1. Ви купуєте акцію одного інвестиційного фонду, але отримуєте доступ до цінних паперів компаній у різних цільових галузях. Для інвестора це широка диверсифікація своїх активів.

2. Ви економите на комісіях. Плата за управління навіть у найбільших ETF у середньому становить 0,1-0,2% річних, що дійсно дуже мало. Купуючи конкретний ETF, ви також сплачуєте менше комісійних брокеру, ніж коли б купували кожну акцію окремо.

3. Акції фонду є напрочуд ліквідними, їх можна продати в будь-який момент під час торгової сесії та одразу отримати гроші на рахунок.

4. Можна стартувати з мінімальних сум, адже купувати готовий фондовий портфель дешевше, ніж самостійно збирати його з різних акцій.

5. Це прозора інвестиція, бо більшість ETF пасивно слідують за обраним індексом і щодня розкривають структуру свого портфеля. Перевірити дані можна на etf.com.

6. Якщо компанії, акції яких купив фонд, виплачують дивіденди, то ETF також виплачує дивідендну дохідність на акції свого фонду або реінвестує їх у базові активи. Наприклад, дивідендна дохідність ETF SPY, який відстежує та повторює динаміку індексу S&P 500, становить 1,5% річних. 

Ложка дьогтю в бочці меду: про недоліки

Коли ми говоримо про інвестиції, то завжди  слід пам’ятати про ризики, які із ними пов’язані. Певні «але» завжди є в інвестиційних інструментах. ETF не є винятком. Розгляньмо ці «але».

1. Деякі фонди більше часу приділяють керуванню своїми активами, тому комісії за їхнє управління можуть бути значно вищими, ніж у пасивних ETF. Як правило, дохідність таких фондів може неабияк випереджати дохідність широкого ринку.

2. Маржа. Основні публічні фонди відстежують динаміку основних індексів, окремих його секторів або формують кошик з акцій найперспективніших компаній. Активи вони купують на отримані від інвесторів гроші. Але є й інвестфонди, які додатково використовують запозичені, так звані маржинальні кошти. У такому випадку біля тікета ETF в більшості  є позначка «ultra» або значення х2 або х3, що позначає використання маржинального фінансування. Інвестиції у такі фонди будуть вкрай ризиковими. Якщо активи, які купив фонд, впадуть на 1%, то вартість акцій фонду знизиться удвічі або втричі відповідно.

3. Банкрутство. Фонд має свій депозитарій, у якому зберігаються активи. У випадку банкрутства він передасть активи під управління іншій компанії або продасть цінні папери на ринку та виплатить власникам належні їм кошти. Тобто якщо інвестор гроші собі поверне, то це буде довгий та доволі складний процес.

4. Стратегія. Не всі фонди інвестують в активи, щоб отримувати прибуток від зростання вартості базових активів. Деякі з них використовують контртрендові стратегії, які також називають «грою на пониження». Такі ETF ще називають «інверсні», «реверсивні» або «шортові». Вони заробляють тоді, коли на ринку відбувається корекція, а вартість активів знижується у ціні. Ці стратегії, як відомо, є дуже високоризикованими.

ETF, які найчастіше вибирають інвестори

Як бачимо, біржові фонди — це хороший фінансовий інструмент. Звісно, є свої «за» та «проти», а мінуси більше залежать від елементів стратегії, яку використовує інвестор. ETF — це інструмент для довгострокового інвестування. Він підходить пересічному інвестору, який не має достатнього рівня фінансової грамотності для індивідуальної роботи та відбору активів. Практика показує, що на довгій дистанції ETF практично беззастережно виграє в інвесторів, які самостійно управляють своїми активами.

Зараз на ринку існують тисячі ETF. Серед найпопулярніших:

ETF PDR S&P 500 (SPY), який відстежує динаміку індексу S&P 500, є найстаршим і найвідомішим у світі.

ETF Invesco QQQ (QQQ), що відстежує динаміку акцій технологічних компаній за індексом NASDAQ 100;

ETF (DIA), промисловий індекс Доу-Джонса, який охоплює 30 акцій компаній промислового сектору;

SPDR Gold Shares (GLD) і iShares Silver Trust (SLV), що зберігають у фонді фізичне золото і срібло в злитках. 

Чи вигідно інвестувати у фонди у 2021 році

Так, вигідно, якщо ви розумієте, який публічний фонд вам потрібен, яка його структура й політика роботи. Також важливо визначити конкретне завдання, яке має виконувати фонд у вашому інвестиційному портфелі.

Зараз українці все частіше вибирають фондовий ринок замість банківських вкладів або державних облігацій. Падіння фондового ринку США на 34% у березні 2020 року не злякало інвесторів, а навпаки спричинило бум відкриття брокерських рахунків. І більшість інвесторів-початківців звернули увагу на міжнародний фондовий ринок, де є різноманіття фінансових інструментів за дохідністю та ризиками.

Українцям зараз дозволено інвестувати за кордон, звичайно, дотримуючись при цьому українського законодавства яке регулює здійснення таких інвестицій.  Але їм часто не вистачає рівня фінансової грамотності, вмінь, навичок і часу, щоб самостійно розібратися у специфіці фондових ринків. Інвестиційні рішення у вигляді готових публічних портфелів є хорошою альтернативою для інвестора-початківця. Головне, щоб у таких фондів було професійне керівництво, зрозуміла структура, чіткі комісії та хороша стратегія.