Как Apple Pay Later собирается менять рынок потребительского кредитования

Apple работает над новой услугой, которая позволит потребителям оплачивать любые покупки Apple Pay в рассрочку. Компания планирует сотрудничать с Goldman Sachs Group — кредитором для заимствования средств, необходимых для рассрочки. Главный финансовый директор Goldman Стивен Шерр заявил, что “в работе с Apple есть много возможностей”. О каких же возможностях он говорит?

Игра Apple с Apple Pay Later — это долгосрочное внедрение Apple Pay и Apple Card, а также их экосистем. Данное предложение — главный конкурент сервиса «покупай сейчас, плати позже» компаний Affirm, Afterpay. После публикации новости акции Affirm упали на 10%, Afterpay на 9,6%. Однако Apple не планирует соревноваться с упомянутыми игроками. Apple фокусируется на рынке Google, PayPal и Square. Возникает вопрос, чем же они завоюют своих клиентов?

Проведем параллель с Apple Pay. Я действительно не заметила, как моментальная оплата телефоном вошла в привычку. Каждый раз у кассы я инстинктивно беру свой телефон и совершаю покупку через Apple Pay. Несколько секунд — и слышен звон терминала. Именно моментальность стала залогом успеха Apple Pay, а затем и Google Pay. На платежное решение Apple приходится около 5% глобальных транзакций по картам, и к 2025 году планируется обработка 1 из 10 таких платежей.

Думаю, что моментальность сыграет важную роль и для Apple Pay Later. Более того, Apple Pay может предоставить сильную сеть распространения, которая облегчит подключение пользователей. Продукты Apple Card и Apple Pay снизят порог для принятия решения BNPL, поскольку потребители уже привыкли к Apple в качестве своего рода банковского игрока. Немаловажно, что Apple контролирует огромные цифровые торговые площадки — магазины собственных товаров и глобальную электронную торговлю через свои веб-сайты. Проще говоря: Apple продает много дорогих продуктов, которые были бы хорошими кандидатами для покупки через сервис Apple Pay Later.

Отвечаю на обоснованный довод о том, что мы можем подтянуть в свой Wallet обычную кредитную карту и по тому же принципу покупать продукт в рассрочку. Но процесс использования этих решений — BNPL и кредитной карты — значительно отличается. Так, например, через Apple Pay Later вы можете подать заявку онлайн и получить одобрение практически мгновенно. А вот для получения кредитной карты требуется проверка кредитоспособности. Тут уже стоит учитывать собственные потребности.

Согласно отчету Global Payment Report 2020 от Worldpay, в течение следующих трех лет мировой объем транзакций по модели BNPL  вырастет минимум на 54%. Украина до недавнего времени не входила в эту статистику из-за отсутствия на финансовом рынке прозрачного способа оплаты покупок частями. Сегодня в Украине пользуются решением BNPL, которое предоставляют местные ecommerce платформы. Вероятно, сервис от Apple в первое время будет доступен только в США. Но успех Apple Pay Later кажется мне вполне реальным, потому стоит ожидать его и в Украине. Тем более компания уже сделала первый шаг к сотрудничеству с нашей страной — открыла официальный офис.

How Apple Pay Later is going to change the consumer lending market

Apple is working on the new service that will allow consumers to pay for any Apple Pay purchases in installments. The company plans to partner with Goldman Sachs Group, a lender, to borrow funds needed for the installment plan. Goldman Chief Financial Officer Stephen Sherr said he believes there are “more opportunities to be had with Apple”. What opportunities does he talk about?

Apple's game with Apple Pay Later is a long-term adoption of Apple Pay and Apple Card and their ecosystems. This proposition is the main competitor of the “buy now, pay later” service of Affirm and Afterpay companies. After the news was published, Affirm shares fell by 10%, Afterpay by 9.6%. However, Apple has no plans to compete with the aforementioned players. Apple focuses on Google, PayPal and Square. The question arises, how will they win their customers?

Let's draw a parallel with Apple Pay. I really didn't notice how instant phone payments became a habit. Every time at the checkout, I instinctively grab my phone and make a purchase with Apple Pay. A few seconds — and the terminal ringing is heard. It was the immediacy that was the key to the success of Apple Pay, and then Google Pay. Apple's payment solution accounts for about 5% of global card transactions, with 1 in 10 of these payments planned to be processed by 2025.

I think that immediacy will play an important role for Apple Pay Later too. What's more, Apple Pay can provide a strong distribution network that makes it easier for users to connect. Apple Card and Apple Pay products will lower the threshold for a BNPL service as consumers have become accustomed to Apple as a banking player of sorts. Last but not least, Apple controls huge digital marketplaces — in-house stores and global e-commerce through its websites. Simply put: Apple sells a lot of expensive products that would be good candidates to buy through Apple Pay Later.

I answer a reasonable argument that we can pull up a regular credit card into our Wallet and buy a product in installments using the same principle. But the process for using these solutions — BNPL and credit card — is vastly different. So, for example, through Apple Pay Later, you can apply online and get approved almost instantly. To get a credit card, however, a credit check is required. Here you should consider your own needs.

According to Worldpay's Global Payment Report 2020, global BNPL transaction volume will grow by at least 54% over the next three years. Up until recently, Ukraine was not included in these statistics due to the lack of a transparent way to pay for purchases in parts on the financial market. Today in Ukraine we use the BNPL solution, which is provided by local ecommerce platforms. Apple's service will likely be available only in the US at first. But the success of Apple Pay Later seems to me quite real, so we should expect it in Ukraine as well. Moreover, the company has already taken the first step towards cooperation with our country — it has opened an official office.