Траст и Фонд, что может быть лучше?

Сегодняхотелось бы рассказать, о таком варианте защиты своих активов, как созданияТраста или Фонда. В связи с экономически трудным, нестабильным положениемУкраины, все больше и больше бизнесменов используют именно такую форму защита,реализацию, а иногда и сокрытие своих активов. Трасты и Фонды позволяют обезопаситьактивы от возможных рейдерских, силовых захватов, а так же спасти прибыль отжесткого налогового обложения.    Важнымифакторами, на которые не обходимо обратить внимание при выборе схемы защитыактивов (траст или фонд) являются:

1)      степень конфиденциальности,

2)     факт признания трастовогозаконодательства в конкретной юрисдикции,

3)    цели, которые вы ставите передвашим оффшорным трастом или фондом.

         Таким образом, имея общее представление о возможныхспособах защиты активов и оптимизации налогообложения, предлагаю более детальнорассмотреть такие виды компаний, как трасты и фонды.

Траст – это соглашение (договор), по которому имуществооснователей передается в распоряжение управляющему, но по факту владеют им иполучают доход от него бенефициары (истинные собственники). Целями трастаявляются: защита активов (на имущество, переданное в траст, не могут бытьобращены требования кредиторов и третьих лиц), оптимизация налогообложения.Среди прочего следует отметить, что траст – это хорошая альтернатива завещанию.Наиболее интересные юрисдикции для создания траста – Британские Виргинскиеострова, Багамские острова, Белиз, Кипр, Новая Зеландия, Панама, Лихтенштейн.Таким образом, траст не является юридическим лицом и базируется на особой формедоговорных отношений, в которых принимают участие три стороны: Основатель,Доверительный собственник, Бенефициар. Активы, которые передаются в траст,могут быть материальными или нематериальными. Например, наличные деньги,объекты недвижимости, драгоценности, объекты искусства, патенты, страховыеполисы, акции и другие ценные бумаги. Описание имущества должно бытьуказано в трастовом соглашении, например «кольцо с бриллиантом».Минимальная суммарная стоимость активов, которые передаются в траст,законом не предписана, и может изменяться за время существованиятраста. Все оффшор н ые трасты должны иметь местногорегистрационного агента и адрес регистрационного офиса.

Трастоваясделка - это основной документ траста, которым регулируется его деятельность ипо которому основатель передает принадлежащие ему активы в управлениедоверительному собственнику. По трастовой сделке учредитель может передатьимущество как при жизни ? прижизненный траст, так и предусмотреть такуюпередачу после своей смерти ? завещательный траст. Следует помнить, чтокогда целью создания траста является защита активов, учредитель трастане может выступать в роли доверительного управляющего, иначе трастне будет выполнять свою основную функцию. В трастовом соглашении можетназначаться Протектор с необходимыми полномочиями. Существует четыре основныхвида трастов:

O   Благотворительные трасты. Создаются дляблаготворительных целей или как благотворительные организации. Трасты могутпользоваться налоговыми льготами, в зависимости от законовюрисдикции, в которых они зарегистрированы.

O Неблаготворительные  или целевыетрасты используются для защиты активов(имущество, переданноев траст, перестает быть собственностью учредителя).

O  Трасты для планированиянаследования,используются, как замена завещанию (которое обычно стоит значительных временныхи денежных затрат).

Большимпреимуществом траста является возможность скрыть фигуры основателя ибенефициаров за фигурой доверительного собственника, сохранив права наполучение доходов от инвестированного имущества. Траст возникает в силуподписания соглашения, декларации или завещания, не требующие государственнойрегистрации, поэтому отследить данные основателя и бенефициаров является весьманепростой задачей.

Принимаяво внимание долгосрочный характер траста и нестабильность ситуации в ряде странмира, целесообразно выбирать государство регистрации, что позволяет проведениередомицилиации (Redomiciliation) - процедуры перевода траста под юрисдикциюдругой страны, в случае возникновения неблагоприятных обстоятельств.

Траст,для целей налоговой оптимизации, регистрируется в оффшорных юрисдикциях, гдеминимальный налог на прибыль и на прирост капитала, или же налог вовсеотсутствует. Основателю, лучше передавать свою собственность в траст отподконтрольного ему нерезидента. Например, в виде корпоративных прав оффшорнойкомпании, которая является владельцем доли уставного (акционерного) капиталаукраинской компании. Если активы резидента Украины находится за ее пределами,то указанный порядок их передачи будет едва ли не лучшим для сохраненияконфиденциальности владельца, его активов и будущей передачи их по наследству.

Вцелом же трастовое законодательство позволяет перемещать трасты с однойюрисдикции в другую, поэтому не важно какой у вас траст Мэн, Невис, Кипр, влюбой момент основатель сам, или через протектора, может поменять странупрописки траста. Условия работы траста, в каждой стране могут отличатсятребованиями трастового законодательства, в целом же траст практически вездедолжен иметь лицензию на такую ?? деятельность и быть резидентом страны составлениятрастового соглашения.

Есливы попытаетесь передать в траст акции или доли компании или недвижимость, тотакой траст будет оспорен в судебном порядке на Украине. Поэтому первоначальновы должны структурироваться: акции, доли, недвижимость вы передаете в оффшорнуюкомпанию, или вкладом в уставной капитал или продажей через нотариуса. Послеэтого оффшор становится владельцем и уже его акции вы передаете в траст итрастовая компания становится 100% акционером и корпоративным директором воффшоре и управляет им в пользу указанных бенефициаров. Если у вас есть завод,к примеру, на Украине, то передать его в траст достаточно просто: выструктурируете свой актив, переводите владение акциями или долями на Кипрскуюили Британскую компанию, если планируете выплачивать дивиденды, после чегопередаете акции компании в траст. При продаже завода, Трасти продает акциииностранной компании, а полученные средства зачисляет на ваш трастовый счет.

Приналичиии юридического лица в Украине необходимо структурировать свой актив, перевестивладение акциями или долями на Кипрскую компанию, если планируется выплачиватьдивиденды, после чего необходимо передать акции компании в траст. При продажезавода, Траст продает акции иностранной компании, а полученные средствазачисляет на ваш трастовый счет.

 Припереводе актива на иностранную компанию ваша безопасность увеличивается, таккак в вашей стране видно иностранный инвестор, у которого акционер Траст и онже корпоративный директор. 

Другимэффективным способом защиты капитала и оптимизации налогообложения в миреявляется размещение активов в частных фондах . Оффшорный фондизвестен как «корпоративная альтернатива» трасту. Независимо от того, являетсяли фонд благотворительным или нет, он обеспечивает общепризнанную системузащиты активов в самых различных ситуациях. Обычно фонд создается в техслучаях, когда юрисдикция не имеет возможность признать траст, поскольку этопротиворечит законодательству такой юрисдикции. Вместе с тем, многие оффшорныеинвесторы считают фонд первоклассным выбором для защиты инвестиций и налоговогопланирования. Оффшорный фонд сходен с трастом, но имеет форму корпорации. Сразупосле своего учреждения оффшорный фонд становится уникальным юридическим лицоми приобретает качества юридического лица. Это означает, что фонд не принадлежиткакому-либо одному лицу, а функционирует под своим собственным названием, чтопозволяет ему вступать в соглашения с третьими сторонами, выступать в качествеистца или ответчика, открывать банковские счета и свои собственныемногочисленные компании. Фонд может быть создан для благотворительнойдеятельности или не для благотворительной деятельности. Многие учреждающие фондорганизации желают сохранять высокую степень анонимности, а это эффективнодостигается путем создания фонда, управляющего активами корпорации. Фондобеспечивает централизованную и важную систему управления имуществом фонда и,по сути, обеспечивает оптимальные результаты за счет использования эффективногоналогового планирования в рамках законодательства, действующего в выбраннойюрисдикции. Как и траст, фонд может установить определенные требования,которыми нужно руководствоваться для блага бенефициаров в рамках акта обучреждении фонда, что обеспечивает соответствие действующим стандартам.

Существуеттри основных вида фондов:

O     Благотворительный фонд, который создается дляблаготворительных целей, как благотворительная организация.

O     Частный фонд. Используется как инструмент дляпланирования наследования, в качестве завещания. Так же эффективендля личной защиты активов от потенциальных кредиторов, исков, другихпретензий.

O     Корпоративные фонды служат корпорациямдля финансирования и менеджмента социальных программ (напр. пенсионныепланы)

Понятие фонда является продуктомконтинентально-европейского права, поэтому оно более близкий к украинскомузаконодательству. Структуру фонда составляют Учредители, Совет управляющих,Протектор и Бенефициары. Основные документы фонда: учредительный договор,устав, внутренние правила. Учредительный договор – решение о создании фонда.Устав – учредительный документ, который регистрируется в государственномреестре. В уставе указываются общие принципы деятельности фонда и необходимыеположения, в соответствии с целью, которую основатель или истинный бенефициархочет достичь. Разработка внутренних правил фонда не обязательно, но онипозволяют детализировать отдельные правоотношения фонда. Это конфиденциальныйдокумент, который не регистрируется в государственных органах и может бытьизменен в любой момент лицом, контролирующим фонд.

Фонд является более устойчивым инструментом сохранения активов, так какфонд является отдельным юридическим лицом. При регистрации фонда основныеположения учредительного договора проверяются государственным регистрирующиморганом на соответствие требованиям закона. В таком случае регистрация фонда ссерьезными правовыми дефектами практически исключена, учитывая, что, по своейсути, существуют два уровнями контроля: с одной стороны - государственныйрегистрирующий орган, с другой - регистрационный агент (согласно закону -компания с особыми полномочиями по администрированию и представление интересовфонда перед государством). Поэтому при выдаче Сертификата о регистрации фондабенефициары и учредители могу говорить о закреплении своих полномочий. Посравнению с фондом, траст с этой точки зрения характеризуется возможностьюсудебного обжалования даже факта своего существования, в результате которогосуд может признать фидуциарные отношения в трасте, а, следовательно, и самтраст, не созданным и не имеющим правовых последствий.

 Активы, размещенные в фонде, могут оказаться защищенными отналогового бремени с помощью регистрации в классических оффшорных юрисдикциях(с соблюдением некоторых условий, рассмотренных далее), где фонды обязаныплатить только ежегодные сборы в виде годовой поддержки. В трастыналогообложения чаще всего структурируется через личные доходы бенефициаров поместу их налоговой резидентности.

Имущество фонда является обособленным от имущества учредителя фонда.Таким образом, имущество фонда не может быть изъято, за исключением техслучаев, в которых долговые обязательства возникли или был нанесен ущерб в ходедеятельности сообразной целям создания фонда. Имущество фонда не может бытьиспользовано для погашения обязательств учредителя или бенефициара. Кредиторыбенефициара вправе возражать против распределения или передачи активов фонда втечение ограниченного времени (для Панамы и Сейшельских островов - три года)после совершения вклада или передачи активов фонда.

В качестве общих характеристик оффшорныхфондов необходимо отметить, что все они характеризуются почти полнымосвобождением от налогов при соблюдении требований ведения деятельности ивладения активами вне территории страны регистрации; общим низким престижемюрисдикций и повышенным вниманием налоговых органов страны, с территориикоторой происходит передача активов фонда или на территорию которой поступаютвыплаты, например, в адрес бенефициаров; низкий контроль со стороныгосударственных органов.

Учредителями фонда могут выступать какюридические, так и физические лица, какие-либо законодательные требования ихрезидентности отсутствуют. Возможность сохранения конфиденциальности основателяфонда решается путем его учреждения корпоративной структурой, имеющей закрытыйреестр акционеров, то есть любой оффшорной компанией. Данное решение позволяетсохранить сильный контроль за фондом и его имуществом через возможность резервированияцелого ряда полномочий по учредителем фонда.

Деятельность фондов не предполагает проведение ежедневныхкоммерческих операций, но фонд может заниматься инвестиционной деятельностью и получатьпассивные доходы, если это предусмотрено в его уставе. Если необходима формаорганизации, которая позволит заниматься активной коммерцией и при этом надежнозащитить активы, то можно зарегистрировать оффшорную компанию, а затем фонд, вкоторый учредитель передаст акции этой компании. Второй вариант — эторегистрация многофункционального фонда на Невисе, который может менять своюформу на протяжении всего периода существования. Например, если необходимозащитить активы, но при этом не прекращать коммерческую деятельность. Можнозарегистрировать фонд в форме компании, а если через несколько лет принятьрешение, что тот выполнил запланированные коммерческие задачи и легкоперерегистрировать его в фонд в форме траста.

В соответствии с Законом очастных фондах, минимальная стоимость начальных активов фонда не должнасоставлять менее 1 доллара США или эквивалента в другой валюте. Как активыфонда может выступать любое имущество или право, подлежащее имущественнойоценке, за исключением недвижимого и иного имущества, зарегистрированного натерритории юрисдикции фонда, в том числе акции и облигации компаний,инкорпорированных или зарегистрированных в данной юрисдикции (оффшорные иликомпании «международного бизнеса »под эти ограничения не подпадают). С цельюконфиденциальности в Учредительном договоре может содержаться описаниеминимального объема имущества, а передача следующих активов фиксироваться вовнутренних документах фонда, например, в уставе.

Фонд может существоватьограниченное или неограниченное время, а также момент прекращения существованияфонда может быть связан с наступлением каких-либо обстоятельств или свыполнением целей фонда. В этом аспекте фонд имеет большое преимущество передтрастами, так как последние обычно ограничены временными рамками своегосуществования, которые являются фиксированными или определяемыми (смертьпоследнего известного основателю бенефициара и т.д.);

Для большего контроля надфондом учредитель может назначить себя протектором фонда. Основная функцияпротектора - наблюдение за деятельностью фонда с точки зрения выполнения имучредительных целей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Фонд по сравнению с трастомявляется более устойчивой формой сохранения имущества. В случае регистрациифонда, возможность судебного обжалования факта его существования отсутствует. Сэтой стороны траст менее формализован, а, следовательно, болееконфиденциальный, но есть вероятность признания его недействительным, например,по причине сохранения сильного влияния основателя за действиями доверительногособственника (не относится к Трасту на Кипре). В свою очередь преимуществомтраста является возможность изменения юридического адреса, для подбора наиболееудовлетворительных условий деятельности. Что касается судебных споров хоть фонди более понятными для нашей судебной системы, да и здесь есть некоторые нюансы,основным из которых становится человеческий фактор, каждый суд выносит решениепо своему внутреннему убеждению. В свою очередь трасты лишены такой возможноститак, как руководствуются прецедентным правом, прецедентов множество. Но опятьвозникает проблема в поиске квалифицированного специалиста по англосаксонскойправовой системы, в свою очередь континентальная система права в большинствестран почти одинаковая.

Зарегистрированный фондбудет стабильным инструментом, так как противоречия закона положения учредительногодоговора практически невозможны из-за их проверки при регистрациирегистрационным агентом и государственным регистрирующим органом.

На сегодняшний деньнаблюдается тенденция смешивания Трастов и Фондов, все большей актуальности получаютсхемы в которых соединяются основные характеристики Фонда и Траста, длясоздания универсального метода защиты, скрытия, реализации своих активов. Поэтой причине в ближайшее время может случиться так, что мы увидим совсем новоюформу.