Авторские блоги и комментарии к ним отображают исключительно точку зрения их авторов. Редакция ЛІГА.net может не разделять мнение авторов блогов.
19.12.2017 10:11

НБУ и ЕБРР в 2018 году сделают прорыв на рынке проблемных активов

Директор Института развития экономики Украины

Это иллюзия, что можно долго жить банковской системе с проблемными кредитами, имея достаточную ликвидность. Опыт многих стран показывает, что обострение кризиса «токсичных» активов наступает после начала роста экономики, после окончания периода спада. Кста

     Этоиллюзия, что можно долго жить банковской системе с проблемными кредитами, имеядостаточную ликвидность. Опыт многих стран показывает, что обострение кризиса«токсичных» активов наступает после начала роста экономики, после окончанияпериода спада. Кстати, сегодня в Украине по официальным данным не обслуживаютсякредиты на общую сумму более 20 млрд. долл. США.

     Правда, избавлялись от этой проблемы довольноэффективно пока лишь «дочки» западных банков-иностранцев, имея позитивный опытработы своих материнских финансовых структур, а вот украинские коммерческие банкипродолжали наращивать в своих кредитных портфелях безнадежные долги. Поэтому среднийуровень NPL (non-performing loans - кредиты, которые не обслуживаютсязаемщиками) в нашем частном банковском секторе составляет 58%, в государственныхбанках Украины - 70%. Просто огромные тревожные цифры! К сожалению, принятый 14июня прошлого 2016 года Закон Украины «О финансовой реструктуризации»  (№3555)так до сих пор и не смог помочь решить эти сложнейшиепроблемы необслуживаемых кредитов.

     Что делать? Думаю, совершенно вернопоступили в Национальном банке Украины и вместе с Европейским банкомреконструкции и развития (ЕБРР), не дожидаясь дальнейшего ухудшения ситуации нарынке проблемных активов, начали самостоятельно разрабатывать новый специальныйзаконопроект для выполнения этих чрезвычайно важных задач по оздоровлениюнациональной банковской системы. При этом учли большой негативный опыт созданиядля реализации этой миссии так называемого «плохого» банка (bad bank) набазе Родовид Банка, учрежденного еще Постановлением Кабмина Н.Азарова инаходящегося сегодня в стадии ликвидации. Но главное – добросовестно изучилиуспешный опыт решения подобных проблем финансовыми властями США и странЕвросоюза.

     Исследовательская работа ведущиханалитиков НБУ, а также привлеченных ЕБРР иностранных экспертов показала, что кредитныепортфели, сформированные в последние годы коммерческими банками, в нынешнихусловиях требуют новых инструментов управления, поскольку механизмов, которыепредусмотрены банковским законодательством Украины уже недостаточно длясохранения ими устойчивости и обеспечения надлежащего управления рисками. Побольшому счету, наступил момент, когда действующим украинским банкам и Фондугарантирования вкладов физических лиц необходимо заняться оптимизациейиздержек, а инфраструктура факторинговых компаний, а также закрытых не диверсифицированныхкорпоративных или паевых инвестиционных фондов под операционным руководствомкомпаний по управлению активами (КУА) сейчас является востребованной, посколькуих можно считать наиболее удобным механизмом для выкупа, реструктуризации,сбора, локализации и последующего рефинансирования «плохих» долгов.

    Именно эти субъекты рынка, как показывает зарубежная практика, могутизящно и эффективно бороться с просроченной задолженностью. Например, в СШАсразу после финансового кризиса 2007-2008 годов схема работы с банками и их проблемнымиактивами сводилась к тому, чтобы « вылечить » кредитныеучреждения иперезапустить процесс кредитования на основе подход а «сверху вниз». Это ,как известно, треб оваломного времени, которого сейчас уНБУ и финансово-экономического блока Кабмина В.Гройсмана нет , и наши власти это прекрасно сознают. Поэтому нынешнееруководство Нацбанка предлагает уже в следующем 2018 году, не дожидаться естественноговосстановления национальной финансовой системы, сразу обеспечить необходимоекредитование через украинские банки ,используя возможности компаний по управлениюзадолженностью (КУЗ) .Его подход - «снизу вверх».

    Следует заметить, что законопроект «Одеятельности по управлению задолженностью», подготовленный НБУ и ЕБРР,  предусматривает в краткосрочной перспективе,что банки смогут избавиться от всех «плохих» долгов или проблемных кредитов(NPL) на общую сумму в полтриллиона гривен. При этом, как недавно отметилазамглавы НБУ К.Рожкова, целью данного законопроекта будут кредиты на суммуболее 255 млрд. гривен, однако, в этот пул не войдут NPL, выданные в зоне АТО ив Крыму, кредиты связанным лицам, а также трансформационный кредитный портфель «ПриватБанка».Важно также подчеркнуть, что в соответствии с требованиями новойнормативно-правовой базы после внесения изменений и дополнений в Налоговый, Гражданский, Уголовный и Хозяйственныйкодексы, в декрет «О системе валютного регулирования и валютного контроля»коммерческим банкам не надо будет получать у должников разрешение на продажу ихкредитов, их будут лишь уведомлять о продаже или передаче долга в управление.

     В свою очередь создавать компании поуправлению задолженностью смогут физические и юридические лица, сформировавминимальный уставный капитал в размере не менее 30 млн. гривен исключительноденьгами, а не кредитами, займами или финансовой помощью, с обязательным внесениемсоответствующих данных в реестр финансовых компаний, который будет вестись вНациональной комиссии по регулированию рынка финансовых услуг. Наконец, чтобыКУЗ получила статус государственной, у государства должна быть доля в уставномкапитале свыше 50%. Надо сказать, что впервые после кризиса 2007-2008 годовименно американская администрация , внедряя новую программу поддержки банковского сектора США, изъявила желание установитьпартнерство с частным сектором для покупки « токсичных » активов на 0,5-1 трлн . долларов. С хемы тако гопартнерства получил и название private-public financing partnership, основн ая иде я которых состо яла в создании нескольких отдельныхфондов, управляемых частными инвестиционными менеджерами.

     Такимобразом, американские управляющие сами реша ли , какие активы покупать и по какойцене. При этом в инвест фондах США получ или возможность участвовать и другиеинвесторы, а государств о поддержи вало участников фонд ов кредитами. Вот и у нас в Украине предусматривается, что КУЗы будутсамостоятельно разрабатывать различные варианты погашения задолженности, еереструктуризации, управлять активами (в частности, передавать в аренду илилизинг третьим лицам), участвовать в процедуре финансовой реструктуризации.Также заслуживает внимания и изучения нашими чиновниками и законодателямиинициатива правительства Германии о внесении изменени й в правила отчетности, позволяя частнымбанкам переводить средства в специальное управление фондированного долга. Этиуправления, в свою очередь, должны вве сти процедуру постепенного «развязывания»и ликвидации этих задолженностей в промежутке 10, 20 и более лет.

    В завершение замечу, наначальном этапе формирования такого рынка вУкраине долженвозникнуть некий финансовый навес. Т огда частный бизнес зайдет на этот украинскийрынок, п отому что увидит, что здесь естьликвидность. Еще раз подчеркну, если инвесторы увидят, что здесь можнозарабатывать, все уже завтра будут на этом рынке проблемных активов, и тогдатревожная ситуация в банковской системе Украины может резко измениться к луч шему. Да, украинскому р ынкунужна технология прорыва , и она уже подготовленаНацбанком совместно с экспертами ЕБРР. Учитывая этот фактор, с надеждой смотрюв 2018 год. Только бы народные депутаты не затянули с принятием этого оченьважного законопроекта. 

Если Вы заметили орфографическую ошибку, выделите её мышью и нажмите Ctrl+Enter.
Последние записи
Контакты
E-mail: blog@liga.net