Авторские блоги и комментарии к ним отображают исключительно точку зрения их авторов. Редакция ЛІГА.net может не разделять мнение авторов блогов.
07.09.2017 10:25

Цифровые технологии быстро меняют финансовый рынок

Директор Института развития экономики Украины

Цифровые и телекоммуникационные технологии – это те сферы, где в последние 10 – 15 лет мы наблюдаем колоссальный прогресс и, безусловно, эти отрасли быстро меняют наш мир. Особенно в тех секторах экономики, где они активно используются. И, конечно же, фина

     Цифровые и телекоммуникационныетехнологии – это те сферы, где в последние 10 – 15 лет мы наблюдаемколоссальный прогресс и, безусловно, эти отрасли быстро меняют наш мир.Особенно в тех секторах экономики, где они активно используются. И, конечно же,финансовый рынок – это один из ключевых секторов для таких новаций и где этитехнологии масштабно используются.

     Так, что же происходит на нашем финансовом рынке?Думаю, многие предприниматели и эксперты согласятся со мной, что после кризиса2008 – 2009 годов коммерческие банки быстро стали терять свою главенствующуюроль в кредитовании украинских предприятий и компаний. Но свято место пусто небывает, и их роль постепенно стали играть компании по управлению активами.Поэтому сегодня уже можно говорить о достаточно крупных управляющих активами,которые напрямую кредитуют реальный сектор экономики Украины. Можно говорить орастущем облигационном рынке в национальной валюте и росте эмиссий ценных бумагкорпоративных и паевых инвестиционных фондов.

     Безусловно, впервую голову из-за банкопада свою функцию сбережения банковские депозиты врядли у нас сейчас выполняют. Именно поэтому в последние годы и началось у нас встране возрождение интереса к КИФам и ПИФам. Прежде всего, этот интерес стал возрастатьу тех финансово состоятельных чиновников, у которых быстро накопился серьезныйобъем рискового капитала. А это, как мы узнали из их е-деклараций, - десяткимиллиардов в иностранной валюте и сотни миллиардов гривен.

    Правда, если финансовые инструменты корпоративных и паевыхинвестиционных фондов в Украине фактически «встали» на этапе 2008-2009 годов,то теперь (в том числе и за счет цифровых технологий) появилась серьезная конкуренцияс их стороны депозитам банков. И внутренние и внешние инвесторы теперь активно несутденьги на украинский рынок совместного инвестирования. В свою очередьуправляющие компании начинают разворачивать грамотные PR-кампании, а КабминВладимира Гройсмана пытается создать интервал стабильности.

    Словом, жизнь не стоит на месте. Идет изменение структуры нашегофинансового рынка (если говорить о непосредственно рыночных процессах и влияниина них цифровыхи телекоммуникационных технологий ). Конечно, здесь естьнемало сложностей и еще нерешенных проблем, но в целом данный процесс идетдостаточно быстро и скоординированно. Так, компании по управлению активами,во-первых, активно развивают агентскую сеть с помощью своих надежных партнеров,используя, в том числе Интернет. Эта агентская схема значительно сокращаетрасходы на продвижение услуг и продуктов управляющих компаний.

    Во-вторых, КУА увеличивают собственные продажи услуг и финансовыхинструментов. Всё-таки финансово состоятельные клиенты привыкли работать сочень профессиональными инвестиционными консультантами. Поэтому здесь без своейагентской сети не обойтись. И, в-третьих, что стало технологическим прорывоминдустрии на финансовом рынке – это онлайн-продажи. Теперь, например, кто угодносо своим гаджетом может с любого места и города зарегистрироваться вуправляющей компании и стать собственником акций КИФа или инвестсертификатовПИФа. Эта процедура может занять не более 10-15 минут.

    Таким образом, сейчас складывается такая экономическая конъюнктура, вкоторой не коммерческим банкам, а управляющим компаниям значительно легче будетнаращивать свой инвестиционный бизнес. В этой связи логичным становится тотфакт, что акционеры обанкротившихся банков стали инициировать создание компанийпо управлению активами с линейкой различных инвестфондов. Да, и действующиекредитные учреждения активно начали развивать аффилированные с ними КУА. Ведьвысокооплачиваемые чиновники продолжают предъявлять спрос на качественныеинвестиционные услуги, соответственно управляющие компании будут растизначительно быстрее банков.

    И при этом, всё же недоверие и незнание, т.е. отсутствие финансовойграмотности, до сих пор остаются у нас основными проблемами для развития этойиндустрии на украинском финансовом рынке. Мы сравнили с международнымианалогами и заключили, что уровень проникновения знаний у наших граждан окомпаниях по управлению активами с КИФами и ПИФами – на уровне 6% - 8% отпотенциальной целевой аудитории – инвесторов. На Западе – это немногим более50%, а по оценкам наших китайских коллег – у них этот уровень достигает 60%.

    Выходит, у большинства потенциальных инвесторов в Украине эти услуги КУАеще не востребованы потому, что о них они мало что знают. К тому же практическиникто о них не сообщает украинскому рынку. А как мы знаем, спрос рождаетпредложение. И если раньше не было интереса узнавать что-то новое в сервисеинвестиционных услуг, т.к. ставки по депозитам были высокими и не было такогобанкопада, то сейчас очень многое изменилось не в лучшую сторону и конкурентноеполе заставляет искать различные альтернативы. Плюс появились более удобные ипрозрачные цифровыеи телекоммуникационные технологии, и эти новые решения стали способствоватьактивному развитию этой индустрии на финансовом рынке.

     Раньше, еще лет пять назад не так легкобыло донести информацию до потенциального клиента. Надо было потратить 30 – 40минут, чтобы при личной встрече объяснить инвестору особенности договорныхотношений сторон. Теперь есть другие более совершенные формы передачиинформации, наконец, можно всё посчитать и прочитать на сайте КУА, не выходя изквартиры. Трудно в это поверить, но уже в два клика можно совершить сделку.Плюс к этому B ig D ata и анализ самих потребностейклиента более конкретны и четки, например, одному инвестору нужны умеренныеконсервативные решения, другой готов к высоким рискам и т.д.. А это уже и естьриск-профилирование, т.е. с помощью новейших технологий формируется понимание,что предлагать тому или иному клиенту.

     Иеще одно очень важное современное направление – это новые формы Digital-маркетинга на финансовом рынке с использованием соцсетей, роликов вИнтернете с информацией об инвестиционных продуктах, инвестрешениях  и прочее. Но самое главное здесь для быстрой икачественной работы КУА в современной информационной среде – это выход напубличную площадку электронной биржи, что также позволило существенно сократитьиздержки для клиентов и ускорить проведение сделок. Качественный перелом быстро приближается и в болееэффективном управлении КУА индивидуальным пенсионным капиталом на основераспределительной базы данных блокчейн.

     Таким образом, одним из основных драйверовроста украинской экономики становятся рыночные частные инвестиции, качественноуправлять которыми всё больше помогают КУА цифровые и телекоммуникационныетехнологии. 

Если Вы заметили орфографическую ошибку, выделите её мышью и нажмите Ctrl+Enter.
Последние записи
Контакты
E-mail: blog@liga.net